POINTS CLÉS Les pays émergents représentent 10% de la capitalisation mondiale et 35% du PNB. Ils ont potentiellement une performance attendue supérieure, mais aussi des risques supérieurs. Le meilleur ETF dépend de votre enveloppe d’investissement : PEA, CTO, Assurance Vie. Les marchés émergents sont un élément important d’un portefeuille d’ETF (Exchange Traded Funds) Il existe différentes…
Il est très important de compléter se retraite par une rente personnelle Il existe de nombreuses raisons d’épargner (sécurité, étude des enfants, etc.) mais la retraite est certainement une des raisons majeures. Dans l’article « Combien allez-vous toucher à la retraite ? Combien faut-il épargner ? », j’ai calculé, certes sur de nombreuses hypothèses, que si on ne voulait…
POINTS CLÉS Les épargnants ont des biais comportements qui influencent leurs pratiques d’épargne, mais souvent à leur détriment. Les biais cognitifs sont très nombreux : trop grande confiance en soi, négation de l’aléatoire, biais d’attribution, etc. Un des pires : ils investissent quand ça a monté, et les chances que cela continue à monter ont baissé. Et,…
Essayer de savoir combien nous allons toucher à la retraite est un sujet hautement hasardeux. En effet, tout le monde a un avis plus ou moins politisé sur la question. Par ailleurs, pour arriver à ses fins, il faut s’appuyer sur de nombreuses hypothèses tant sur l’avenir du système de manière générale, que sur sa…
Les ETF Smart Beta, dont les principes ont été expliqués dans l’article « Surperformer le marché grâce au Smart Beta ? » sont de plus en plus populaires. Mais, depuis qu’ils se sont popularisés la performance a-t-elle été au rendez-vous ? Regardons ce qui s’est passé dans les dernières années sur différentes zones géographiques. Le Smart Beta en Europe…
Un backtest sur 40 ans ? Les lecteurs d’Epargnant 3.0 me font beaucoup de retour, et souvent ils me demandent s’il est possible de compléter parce que l’on appelle des « backtests ». Les backtests sont la simulation d’une stratégie sur les données réelles du passé. Cela peut paraître tentant mais faire des backtests présente de nombreux…
Les avantages du PEA Vous le savez certainement le PEA (Plan d’Epargne en Actions) présente de nombreux avantages : vous n’avez plus d’imposition sur le revenu (plus-values et dividendes) au bout de cinq ans (mais des prélèvements sociaux). vous pouvez y loger des ETF investissant en dehors d’Europe grâce à la mécanique des trackers à…
L’immobilier est-il un danger pour l’investisseur avisé ? L’idée de cet article n’est pas de dénigrer l’immobilier, mais de montrer en quelques graphiques que l’immobilier peut aussi baisser. L’immobilier présente de nombreux avantages, notamment car on peut l’acquérir avec l’argent des banques. Mais comme tous les actifs, il y a des risques. Alors l’immobilier est-il…
Dans le livre Épargnant 3.0 je me suis focalisé sur l’ETF World, qui couvre l’ensemble du monde, en pondérant les zones géographiques, les secteurs et les entreprises, en fonction de leur capitalisation boursière (c’est-à-dire leur poids en bourse). C’est un excellent point de départ, et une solution à la fois simple, élégante et performante pour une…
On entend souvent que les bourses mondiales sont de plus en plus corrélées et que quand Wall-Street éternue le reste du monde s’enrhume. Dans ces conditions cela vaut-il la peine de diversifier ses classes d’actif et en particulier géographiquement ? L’évolution de la corrélation : l’exemple entre les Etats-Unis et la France Si l’on regarde, par…