Définition des ETF et Trackers Un tracker, encore appelé ETF (Exchange Trade Fund), n’est pas un produit particulièrement complexe à comprendre. Il est, par exemple, bien moins complexe qu’un fonds en Euros, pourtant très apprécié des Français. Un tracker est un pool d’investissement dans différents types d’actifs possibles tels que les actions, les obligations ou…
POINTS CLÉS Moins de 10% des OPCVM classiques surperforment le marché et donc les ETF. Leurs performances sont grevées par des frais très importants, souvent supérieurs à 2% par an. Il n’est pas possible d’identifier à l’avance les quelques fonds classiques qui vont surperformer le marché, et surtout pas en s’appuyant sur les performances passées….
Internet est vraiment incroyable ! Alors que je vérifiais mon référencement sur Google, je suis tombé sur une vidéo extrêmement bien faîte résumant mon livre et les principes de la gestion passive expliqués sur ce blog. <p style=”text-align: justify;”>[fusion_builder_container hundred_percent=”yes” overflow=”visible”][fusion_builder_row][fusion_builder_column type=”1_1″ background_position=”left top” background_color=”” border_size=”” border_color=”” border_style=”solid” spacing=”yes” background_image=”” background_repeat=”no-repeat” padding=”” margin_top=”0px” margin_bottom=”0px” class=””…
J’ai eu le plaisir d’interviewer Larry Swedroe, le directeur scientifique d’une communauté de conseillers financiers aux USA. J’aime beaucoup les ouvrages qu’il a écrits, en particulier “The incredible shrinking alpha” et “Reducing the risk of black swans” (ils n’ont pas été traduits en français). Il écrit aussi sur différents blogs, notamment sur etf.com. Il…
La performance des classes d’actif sur le long terme Dans Épargnant 3.0 je montre que les actions ont eu une performance exceptionnelle, surtout en comparaison de la plupart des autres actifs. Prenons quelques exemples de performance annualisée, tous net d’inflation (c’est-à-dire en prenant en compte la hausse des prix) : 0,25% en tendanciel pour le…
Les éléments à prendre en compte pour piloter vos apports On me demande souvent quelle est la meilleure méthode pour allouer ses apports dans un portefeuille de trackers. Théoriquement, pour parfaitement optimiser il faudrait faire des calculs très précis qui intégreraient les éléments suivants : montant des apports fréquence des apports fréquence de vos reééquilibrages…
Les différents types d’indice Les indices boursiers existent sous trois formes pour ce qui concerne la gestion des dividendes : « Price return » c’est-à-dire sans intégration des dividendes « Gross return » c’est-à-dire en intégrant les dividendes et sans payer d’impôt à la source « Net return » c’est-à-dire en intégrant les dividendes en payant l’impôt à la source C’est ce…
Tout investisseur doit avoir une excellente connaissance des indices. MSCI est un des leaders de la création et la gestion d’indices, depuis sa création en 1969. De très nombreux fonds actifs se comparent aux indices de MSCI et la plupart des ETF (Exchange Traded Fund) suivent les indices de MSCI. Ainsi, lorsque l’on choisit un…
Suivre le marché, qu’est-ce que cela veut dire ? Puisqu’il n’est pas réellement possible de surpasser le marché, il faut le suivre le marché actions, avec le moins d’effort et le moins de coûts possible. Mais comment être sûr que l’on suit bien le marché ? Comment être sûr que l’on suit la moyenne des idées…
Pourquoi pas s’inspirer du marché pour construire son portefeuille ? Quels sont les trackers avec le plus gros encours ? Afin de faire cet exercice, j’ai analysé l’encours du plus gros fournisseur de trackers en Europe, Ishares. Il a une part de marché de plus de 45%. Le tableau ci-dessous référence les tracker référencés en Europe avec…