LES ARTICLES SUR LES ETF, TRACKERS, ET INDICES

  • small cap
    SMALL CAPS : Pourquoi et comment investir dans les petites capitalisations ?
    Les small caps, c’est-à-dire les petites capitalisations ont eu, selon les chercheurs, depuis 1926 une performance annualisée de 11,8% par an, contre 10,1% pour les grandes capitalisations. Vous noterez que ces performances incluent des crises boursières profondes telles que le Krach de 29 ! Cela signifie que sur 20 ans d’un côté on multiplie son … Lire la suite
  • Dow Jones
    Dow Jones (DJIA) : 4 choses à savoir avant d’investir
    Le Dow Jones est un des indices boursiers les plus célèbres dans le monde. Il permet de suivre les plus grandes valeurs de la bourse américaine et il est l’un des plus vieux indices boursiers dans le monde. Il est probablement l’indice boursier le plus connu par les Français après le CAC 40 et il … Lire la suite
  • MSCI Emerging Markets : 9 choses à savoir avant d’investir
    Part de l’indice MSCI Emerging Markets dans la capitalisation boursière flottante
  • Indice boursier monde
    MSCI World : 9 choses à savoir avant d’investir
    Évolution du MSCI World depuis 1969
  • zone euro
    EURO STOXX 50 : UN INDICE BOURSIER À ÉVITER ?
    L’Euro Stoxx 50 est un indice boursier majeur. C’est un petit peu l’équivalent du CAC 40 pour la zone euro. Cependant est-ce réellement une bonne idée d’investir dans un OPC qui suit cet indice ? Qui publie l’Euro STOXX 50 ? Les indices peuvent être gérés par des bourses (le CAC 40 est édité par Euronext, … Lire la suite
  • New-York la nuit
    S&P 500 : 10 choses à connaître avant d’investir
    L’indice S&P 500 est bien moins connu par le grand public Français que le CAC 40. Cependant, dès que l’on s’intéresse un peu à la bourse, il est indispensable de bien connaître l’indice S&P 500. Cet indice suit les 500 plus grandes sociétés américaines, le cœur de la finance mondiale. Les débutants, les investisseurs de … Lire la suite
  • ETF or Exchange Traded Fund text
    ETF ET TRACKERS : DÉFINITION, AVANTAGES, UTILISATION, RISQUES
    Les ETF (Exchange Traded Funds), que l’on appelle parfois aussi des trackers, sont de plus en plus utilisés dans le monde entier, que ce soit par les professionnels ou les particuliers. Le montant géré (l’encours total) par les ETF est passé de 400 milliards de dollars en 2005 à 9 300 milliards de dollars début 2023. … Lire la suite
  • Europe
    MSCI Europe : 8 choses à savoir sur cet indice avant d’investir
    Le MSCI Europe Index est un indice boursier qui permet de suivre l’évolution des Bourses des pays européens dits développés. Je partage avec vous 8 choses à savoir absolument sur cet indice avant d’investir votre argent sur un produit financier le suivant ou s’y comparant. Il est primordial de bien connaître un indice que l’on … Lire la suite
  • bitcoin etf
    ETF et ETN Crypto (Bitcoin, Ether, …) : ce qu’il faut savoir
    Les cryptos actifs que l’on appelle parfois crypto monnaies font beaucoup parler d’eux. Certains pensent qu’ils ont une valeur intrinsèque et d’autres non. Il est possible d’investir en direct ou en utilisant des produits cotés que l’on appelle des ETN (nous verrons dans la suite de l’article la différence avec les ETF. Cet article vous … Lire la suite
  • L’histoire des fonds passifs et des ETF depuis 1950
    Comme je l’expliquais dans un récent article, les premiers fonds communs sont nés au XVIIIe siècle, et plutôt dans une optique passive. Cependant, les fonds passifs et les ETF tels que nous les connaissons aujourd’hui ne sont réellement apparus que dans les années 1970. Le livre Trillions de Robin Wigglesworth raconte cette histoire. Je partage … Lire la suite
  • Quand sont apparus les premiers fonds actifs et passifs dans le monde ?
    Ronald N. Kahn dirige est un expert de la gestion de portefeuille et de l’analyse quantitative chez Blackrock. Il a écrit un livre (disponible aussi au format numérique) sur le futur de l’industrie de la gestion d’actifs pour l’institut CFA (Chartered Financial Analyst – une des formations les plus réputées pour les professionnels de la … Lire la suite
  • Investir dans les 10 plus grandes capitalisations : quelle performance ?
    J’explique régulièrement sur ce blog qu’il est beaucoup plus aisé d’investir en ETF actions plutôt que d’investir en direct dans des actions. Je partage dans cet article quelques éléments complémentaires. Il s’agit ici de comparer l’investissement dans un ETF indiciel S&P 500 avec l’investissement dans les 10 plus grosses capitalisations de l’indice S&P 500. En … Lire la suite
  • Performance
    Quelle performance pour les fonds actifs pendant la crise du Coronavirus ?
    Les fonds actifs cherchent à surperformer le marché, souvent représenté par un indice boursier, tandis que les fonds passifs tentent de suivre au mieux un indice boursier. J’ai montré à de nombreuses reprises qu’il était très difficile de superformer les marchés. Mais est-ce que cela a été encore vrai pendant la crise du Coronavirus ? … Lire la suite
  • ETF Or et lingots
    ETF, Trackers et Certificats Or (Gold) : à savoir
    On entend tout et son contraire, à la fois sur l’or et sur les ETF or. Essayons de tirer cela au clair : pourquoi investir en or ? Quels supports pour investir sur l’or ? Première surprise, vous allez voir qu’il n’y a pas vraiment d’ETF Or (appelés Gold ETF). Cependant, il y a bien des manières très … Lire la suite
  • ACWI
    MSCI ACWI : l’indice qui permet d’investir réellement dans le monde entier ?
    L’indice MSCI ACWI (All Country World Index) est un indice boursier qui permet d’investir dans la plupart des pays du monde, à la fois les pays développés et les pays émergents. Il est très utile pour voir simplement comment les Bourses mondiales évoluent et non seulement celles d’un seul pays (le S&P 500 pour les … Lire la suite
  • Lyxor Amundi
    Amundi rachète Lyxor : Que penser de la fusion ? Quid de nos ETF ?
    La société de gestion Amundi française rachète Lyxor, une autre société de gestion française. C’est un sujet important, car ce sont les deux premiers émetteurs d’ETF français. Leurs fonds indiciels cotés sont les mieux référencés en assurance vie, et leurs gammes d’ETF éligibles au PEA sont très intéressantes. Pourquoi ce rachat ? Est-ce intéressant pour … Lire la suite
  • Lyxor ETF
    Pourquoi les particuliers investissent de plus en plus en ETF ? Interview Lyxor
    Je reçois Jeremy Tubiana de Lyxor ETF pour échanger sur le marché des ETF, aussi appelés trackers. Nous nous focalisons sur leur distribution auprès des particuliers. Jeremy Tubiana est responsable de Vente ETF et Distribution France pour Lyxor. Je lui ai notamment posé les questions suivantes : Comment fonctionne la distribution des ETF auprès des … Lire la suite
  • ETF NASDAQ : VRAIE OU FAUSSE BONNE IDÉE ?
    Il peut être attirant d’investir sur un ETF NASDAQ. En effet, on imagine pouvoir facilement investir dans les sociétés technologiques dont on entend si souvent parler : Amazon, Apple ou Google. Cependant est-ce une si bonne idée d’investir sur l’indice NASDAQ ? Et sur les ETF NASDAQ ? Je partage avec vous une vidéo sur … Lire la suite
  • NYSE
    NYSE : New York Stock Exchange – à savoir
    Le NYSE (New York Stock Exchange) désigne la bourse de New York, souvent surnommée Wall Street, en référence à son adresse parce qu’elle se situe au 11 Wall Street, au sud de la presqu’île de Manhattan, à New York. C’est la plus ancienne place de marché américaine et c’est d’ailleurs la plus importante du monde … Lire la suite
  • Rente
    SE CRÉER UNE RENTE AVEC DES TRACKERS (ETF)
    Comment se créer une rente avec les dividendes des ETF ? Une question légitime, car les ETF, que l’on appelle aussi souvent les trackers, ont une performance excellente. Ils sont aussi très transparents ce qui permet de créer plus facilement un portefeuille financier qui correspond à vos attentes. Il existe pour cela plusieurs possibilités : … Lire la suite
  • ETF et Trackers : une révolution pour la finance et vos finances
    Les ETF (Exchange Traded Funds), que l’on appelle aussi souvent tracker, se développent rapidement. On en entend même désormais parler dans la presse généraliste. Ils permettent aux investisseurs particuliers de gérer avec une excellente performance leur patrimoine. C’est une façon simple d’investir en bourse. Ils modifient largement la façon dont vous pouvez, en tant qu’investisseur … Lire la suite
  • Boursorama CAC 40
    NE REGARDEZ PAS LE CAC 40 SUR BOURSORAMA !
    Les investisseurs individuels, les professionnels et les journalistes suivent régulièrement le cours du CAC 40 sur Boursorama. Peut-être en faîtes vous partie. Boursorama est une excellente banque et un excellent site financier. Cependant, suivre le CAC 40 est clairement une mauvaise idée. Voici les 5 raisons majeures. Le CAC 40 n’est pas représentatif de la … Lire la suite
  • CBOE VIX
    LE VIX : définition et usages
    Les VIX est un indice boursier qui permet d’évaluer le niveau de peur des marchés. Il est très largement utilisé par les professionnels. Sa compréhension est aussi très utiles aussi investisseurs particuliers.
  • Indice DAX
    DAX : L’indice boursier allemand
    Le DAX est l’indice boursier allemand de référence. Ce sigle est l’abréviation de Deutscher Aktien Index, soit indice des actions allemandes en français. Il permet de suivre 30 grandes entreprises allemandes. Comment fonctionne cet indice ? Est-ce la meilleure façon pour suivre la bourse allemande ? Comment investir sur le DAX ? Les bourses allemandes … Lire la suite
  • PEA-PME : Comment investir ? En ETF ou pas ?
    Le PEA PME est une enveloppe fiscale réservée aux petites entreprises européennes qui, comme son grand frère, le PEA (Plan d’Epargne en Actions) a une fiscalité très attractive au bout de 5 ans. Il existe différentes façons d’investir dans le PEA PME, notamment les ETF (Exchange Traded Funds), les fonds actifs et l’investissement en direct. … Lire la suite
  • Japon Dividendes
    La vérité sur les dividendes et les actions à dividendes
    Les dividendes font couler beaucoup d’encre ! Pour certains, il s’agit de la rémunération normale des actionnaires pour prendre le risque d’investir dans les entreprises. Pour les autres, c’est une rémunération passive imméritée. Certains pensent aussi que c’est la clé pour vivre sereinement sa liberté financière. Essayons de mieux comprendre comment fonctionnent les dividendes et … Lire la suite
  • ETF Pétrole et matières premières : évitez les erreurs
    Faut-il investir dans les ETF Pétrole et Matières premières ? Il peut paraître très intéressant d’investir dans le pétrole, car l’évolution de son cours est très décorrélé avec l’évolution des actions. Cependant, avant d’investir, il est indispensable comprendre le fonctionnement des produits financiers qui suivent le pétrole et les matières premières. Et vous aurez certainement … Lire la suite
  • NIKKEI : L’INDICE BOURSIER POUR INVESTIR AU JAPON
    Les actions japonaises représentent 8% de la capitalisation mondiale des actions, bien plus que la France qui représente à peine 3% de cette capitalisation. Pourtant investissez vous au Japon ? Comprendre le principal indice Japonais, le Nikkei, aide à bien mieux comprendre les actions japonaises. Tour d’horizon ! Plus de 3500 sociétés sont cotées au … Lire la suite
  • Michael Burry du film « The Big Short » pense qu’il y a une bulle des ETF
    Michael Burry du film « The Big Short » pense qu’il y a une bulle des ETF. Michael Burry est un gérant de Hedge Fund très célèbre. Il a piloté le fonds Scion Capital LLC et il a détecté la crise des subprimes de 2008 contre l’avis de tout le monde. Il a gagné contre le consensus … Lire la suite
  • ETF PEA D’AMUNDI : LA GAMME ÉVOLUE – A LIRE RAPIDEMMENT
    Amundi qui émet des ETF parmi les plus utilisés par les particuliers en France est en train de changer sa gamme PEA. Les investisseurs ayant certains ETF doivent absolument leur vendre certains ETF d’ici le 23 juillet sous peine de voir leur PEA clôturé, et perdre l’avantage fiscal ! Lisez donc absolument cet article, afin … Lire la suite
  • LYXOR ETF : LA GAMME ET MON AVIS SUR LES TRACKERS
    Lyxor, filiale de la Société Générale, est le troisième émetteur d’ETF en Europe, derrière le géant iShares et pratiquement à égalité avec Deutsche Bank X-Trackers. Regardons donc la gamme des ETF Lyxor. Lyxor un gestionnaire d’actifs faisant à la fois de la gestion passive et de la gestion active Filiale de la Société Générale Lyxor … Lire la suite
  • ETF PEA : UNE OPPORTUNITÉ À NE MANQUER SOUS AUCUN PRÉTEXTE
    Les ETF dans un PEA permettent d’être exposé aux actions non européennes, alors que c’est impossible avec des fonds traditionnels ou en investissant directement en actions. Cette façon d’investir sur les marchés boursiers permet d’optimiser sa fiscalité tout en ayant un produit très performant et une épargne diversifiée, donc moins risquée. Voyons comment cela fonctionne … Lire la suite
  • ETF Definition Trackers
    ETF (Exchange Traded Fund) et Trackers : la vraie définition
    Les ETF (Exchange Traded Funds) aussi appelés trackers, ont certaines particularités : La plupart suivent des indices La plupart ont des frais de gestion très bas La plupart ont une excellente performance, souvent supérieure à 90% “classiques” Cependant, ils ont une autre particularité : ils sont cotés en bourse. Et c’est d’ailleurs leur vraie définition. … Lire la suite
  • Logo vanguard
    ETF VANGUARD : QU’EN PENSER ? SONT-ILS MEILLEURS ?
    Vanguard est beaucoup moins connu en Europe que la Société Générale ou que des gestionnaires d’actifs tels qu’Amundi. Cependant, il s’agit d’un poids lourd au niveau mondial, spécialiste de la gestion passive et des ETF (Exchange Traded Funds). Que penser de son offre en Europe ? Que valent les ETF Vanguard ? Vanguard un pionnier de … Lire la suite
  • Paris le printemps
    FAUT-IL INVESTIR DANS UN ETF CAC 40 ? PAS VRAIMENT ! OU PAS DU TOUT ?
    L’ETF Lyxor CAC 40 pèse presque 4 milliards d’euros, l’ETF CAC 40 d’Amundi plus de 1 milliard. Aussi, ces ETF sont présents dans la plupart des assurances vie qui proposent des trackers. Intéressons-nous donc à ces ETF puisqu’ils semblent être plébiscités. Faut-il investir dans un ETF CAC 40 ? Je vous donne déjà la réponse : pas … Lire la suite
  • LE GUIDE DES ETF ET DES TRACKERS – GRATUIT – À TÉLÉCHARGER
    Ce blog commence à être très complet, il y a de très nombreux articles sur l’épargne de manière générale, les finances personnelles, la gestion passive et les ETF (Exchange Traded Funds), que l’on appelle aussi des Trackers. Afin de vous aider à vous y retrouver, j’ai publié le guide des ETF et des Trackers. Il … Lire la suite
  • ACHETER DES ETF COTÉS AUX ÉTATS-UNIS : UNE BONNE IDÉE ?
    Maintenant que le Compte Titre Ordinaire est devenu plus avantageux (voir cet article sur la flat tax), voyons s’il est possible d’optimiser nos investissements en allant chercher des ETF cotés aux États-Unis (c’est bien sûr impossible dans un PEA ou une assurance vie). En effet, le monde des ETF est beaucoup plus développé aux États-Unis … Lire la suite
  • ETF EN OBLIGATIONS : UNE ALTERNATIVE AUX FONDS EN EUROS ?
    Dans cet article je parle des obligations, un sujet peu traité. Je compare deux façon d’investir en obligations : grâce aux ETF (Exchange Traded Funds) et grâce aux fonds en euros. En effet, les fonds en euros sont composés en grande partie d’obligations. Les ETF obligataires sont ils une alternative aux fonds en euros crédible … Lire la suite
  • ETF À ÉVITER : LES ETF À EFFET DE LEVIER ET BEAR / SHORT
    Que penser des ETF à effet de levier ou baissiers ? Les ETF sont des produits financiers avec de nombreuses qualités. Ils sont en particulier très transparents et souvent très peu chers. Cependant, certains ETF sont tout de même à éviter. Il y a notamment deux fausses bonnes idées : les ETF à effet de … Lire la suite
  • Indices boursiers : définition et principaux indices dans le monde
    Un indice boursier est un indicateur qui suit la performance d’un ensemble de valeurs mobilières cotées en Bourse, et en particulier les actions et les obligations. Il permet de connaître la tendance générale du marché ou d’une partie du marché. Il y a des millions d’indices dans le monde. Le grand public connaît les indices … Lire la suite
  • CHOISIR UN ETF – TRACKER : QUELS SONT LES MEILLEURS ?
    Les ETF (aussi appelés trackers) sont probablement le meilleur investissement en bourse. Pourquoi ne pas choisir les meilleurs ETF ? On aurait alors le meilleur du meilleur. Ce blog explique comment faire mieux que 97% des gérants tout ne consacrant à la gestion de son épargne qu’une minute par mois (allez voir cet article sur … Lire la suite
  • PORTEFEUILLE D’ETF (TRACKERS) : LES BASES
    POINTS CLÉS Un portefeuille d’ETF doit rester simple et ne pas trop s’éloigner du marché. Si vous ne pensez pas être meilleur que l’intelligence collective des gérants, il faut avoir un portefeuille qui suive le marché. Un ETF Monde représente déjà 75% du marché mondial, c’est une très bonne solution. Vous pouvez compléter cet ETF … Lire la suite
  • ETF MONDE : QUEL EST LE MEILLEUR ?
    Quel est le meilleur ETF Monde ? Avant de répondre à la question, ne tergiversons pas, la plupart des ETF sont des bons choix dès lors qu’ils suivent des indices larges et connus. La méthode la plus simple pour choisir un ETF est de s’assurer que son encours est suffisant (afin d’éviter qu’il ferme) et … Lire la suite
  • QUELS SONT LES RISQUES DES ETF (TRACKERS) ?
    Les ETF, une révolution pour le monde de la gestion d’actif et pour l’épargnant Le marché des ETF et des trackers est en pleine croissance Vous le savez les ETF (Exchange Traded Funds), ces fonds peu chers cotés en bourse, ont le vent en poupe. Il s’agit d’une révolution pour le monde de la gestion d’actif … Lire la suite
  • Trackinsight logo
    CHOISIR DES ETF AVEC TRACKINSIGHT
    S’il est tout à fait possible de choisir des ETF uniquement sur la base de l’encours et des frais, certains épargnants désirent aller plus loin. Trackinsight est un site web permettant de faire cela. Il référence pratiquement l’ensemble des ETF cotés aux Etats-Unis et en Europe. Les différents critères utilisés par Trackinsight pour définir la … Lire la suite
  • QUELS ETF SMART BETA POUR L’EPARGNANT 3.0 ?
    POINTS CLÉS Comme pour tous les ETF, il faut s’assurer qu’un ETF Smart Beta ne coûte pas trop cher et qu’il a un encours significatif. Il existe, au final, assez peu d’options pour le PEA et sur les assurances vie. Une autre option est donc de se créer son propre ETF. Cet article fait suite … Lire la suite
  • POURQUOI IL NE FAUT PAS CHOISIR LES ETF AVEC DES PETITS ENCOURS
    POINTS CLÉS Une fois que l’on a compris l’indice qu’un ETF suit, il faut surtout s’assurer qu’il a un encours suffisant. La gamme Lyxor PEA est composée d’ETF à faible encours. Le risque d’un encours faible est la liquidation de l’ETF. Cela engendre des coûts de trading et potentiellement un manque à gagner le temps … Lire la suite
  • QUELQUES OUTILS POUR OPTIMISER VOTRE PORTEFEUILLE D’ETF
    POINTS CLÉS La connaissance des classes d’actifs est très utile pour construire un portefeuille d’ETF. Yahoo Finance et Google Spreadsheet donnent des informations utiles sur les ETF car on peut y télécharger l’historique des cours. Ils peuvent être complétés par le logiciel de statistique R. Le site de MSCI permet de télécharger de nombreux indices … Lire la suite
  • POURQUOI INVESTIR SUR LES MARCHÉS ÉMERGENTS ? QUEL EST LE MEILLEUR ETF ?
    POINTS CLÉS Les pays émergents représentent 10% de la capitalisation mondiale et 35% du PNB. Ils ont potentiellement une performance attendue supérieure, mais aussi des risques supérieurs. Le meilleur ETF dépend de votre enveloppe d’investissement : PEA, CTO, Assurance Vie. Les marchés émergents sont un élément important d’un portefeuille d’ETF (Exchange Traded Funds) Il existe différentes … Lire la suite
  • EST-CE QUE LES ETF SMART BETA ONT PERFORME DEPUIS QUE C’EST A LA MODE ?
    Les ETF Smart Beta, dont les principes ont été expliqués dans l’article « Surperformer le marché grâce au Smart Beta ? » sont de plus en plus populaires. Mais, depuis qu’ils se sont popularisés la performance a-t-elle été au rendez-vous ? Regardons ce qui s’est passé dans les dernières années sur différentes zones géographiques. Le Smart Beta en Europe … Lire la suite
  • VAUT-IL MIEUX UN ETF WORLD OU UN PORTEFEUILLE DE TRACKERS ?
    Dans le livre Épargnant 3.0 je me suis focalisé sur l’ETF World, qui couvre l’ensemble du monde, en pondérant les zones géographiques, les secteurs et les entreprises, en fonction de leur capitalisation boursière (c’est-à-dire leur poids en bourse). C’est un excellent point de départ, et une solution à la fois simple, élégante et performante pour une … Lire la suite
  • QUE SE PASSERA-T-IL QUAND TOUT LE MONDE SERA INVESTI EN ETF ?
    La croissance des ETF est assez incroyable. On atteint désormais plus de 10% de part de marché aux Etats-Unis. Depuis 1997, les encours sous gestion des ETF n’ont jamais baissé et ont eu une croissance annuelle de 25% par an depuis 10 ans. Il faut dire que les avantages sont vraiment importants : peu chers, performants … Lire la suite
  • LES TYPES DE RÉPLICATION (PHYSIQUE / SYNTHÉTIQUE) DES ETF ET LES RISQUES ASSOCIÉS
    Voilà un débat que je trouve assez technique : ETF physiques ou ETF synthétiques. Il me semble que pour appliquer la méthode en gestion passive décrite sur ce blog, et dans mes livres, il n’est pas indispensable de connaître en détail ces subtilités. Cependant, je me suis tout de même lancé dans l’écriture d’un article, … Lire la suite
  • COMMENT FONCTIONNE UN ETF ?
    Définition des ETF et Trackers Un tracker, encore appelé ETF (Exchange Trade Fund), n’est pas un produit particulièrement complexe à comprendre. Il est, par exemple, bien moins complexe qu’un fonds en Euros, pourtant très apprécié des Français. Un tracker est un pool d’investissement dans différents types d’actifs possibles tels que les actions, les obligations ou … Lire la suite
  • Indices MSCI : comment s’y retrouver pour bien investir ?
    Tout investisseur doit avoir une excellente connaissance des indices. MSCI est un des leaders de la création et la gestion d’indices, depuis sa création en 1969. De très nombreux fonds actifs se comparent aux indices de MSCI et la plupart des ETF (Exchange Traded Fund) suivent les indices de MSCI. Ainsi, lorsque l’on choisit un … Lire la suite
  • LES PLUS GROS TRACKERS
    Pourquoi pas s’inspirer du marché pour construire son portefeuille ? Quels sont les trackers avec le plus gros encours ? Afin de faire cet exercice, j’ai analysé l’encours du plus gros fournisseur de trackers en Europe, Ishares. Il a une part de marché de plus de 45%. Le tableau ci-dessous référence les tracker référencés en Europe avec … Lire la suite
  • ACHETER UN TRACKER
    Un ETF s’achète et se vend comme une action La méthode pour acheter un tracker est identique à celle pour acheter une action, et identique sur votre PEA ou votre CTO. La première étape consiste à entrer le code ISIN de votre tracker (voir « comment sélectionner un tracker ») afin d’arriver sur la page permettant d’acheter … Lire la suite