Saxo avis
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Saxo Banque : mon avis en 2024 sur cet excellent courtier

Quel est mon avis sur le courtier en Bourse Saxo ? Est-il fait pour tout le monde ? Est-il fait pour vous ? Quels sont ses tarifs ? Est-ce un courtier fiable ? L’interface est-elle pratique ? Je vous donne mon avis en tant que client depuis de nombreuses années.

Vous allez voir que c’est une excellente solution à la fois pour le CTO (Compte Titre Ordinaire) et le PEA (Plan d’Epargne en Actions), et même pour un CTO entreprise.

Je suis client depuis de nombreuses années, et les lecteurs du blog et des livres me remontent régulièrement les avis sur les différents courtiers.

Saxo Bank en synthèse et mon avis

NomSaxo Banque
Date de création1992
OrigineDanemark
Nombre de clients1,2 million
Frais sur Euronext Paris Amsterdam0,08% (minimum 2€)
PEA : Maximum 0,5%
Et même 0,03% en tant que client VIP
Frais sur Xetra Allemagne0,08% (minimum 3€)
PEA : Maximum 0,5%
Et même 0,03% en tant que client VIP
Nombre de bourses accessibles en ligne16 en Europe
6 en Amérique du Nord
6 en Asie Pacifique
PEAPEA et PEA-PME
AvantagesDes frais réellement très bas, y compris sur les places boursières hors Euronext Paris
De très nombreux produits, et notamment de très nombreux ETF
Une interface moderne, à la fois sur ordinateur et sur application mobile
Un IFU (Imprimé fiscal unique)
InconvénientsPas de PEA jeune
Pas de sociétés non cotées
Avis Epargnant 3.0Très favorable

Quelles enveloppes fiscales sont disponibles chez Saxo ?

Saxo propose de nombreuses offres :

  • PEA (Plan Epargne en Actions) : un plan d’épargne en actions avec une fiscalité avantageuse à partir de 5 ans après l’ouverture. Il est normalement limité aux entreprises dont le siège social est dans l’Union Européenne. Grâce aux ETF, il est possible d’investir dans des indices non européens, des indices obligataires, et même dans des indices de matières premières.
  • PEA PME : PEA pour les petites entreprises
  • CTO (Compte Titre Ordinaire) : le compte titre classique, on peut y loger de très nombreux instruments (actions internationales, produits dérivés, options, obligations, etc.)
  • CTO entreprise : le compte titre classique pour les entreprises
  • Compte de produits dérivés
  • Compte de démos

Saxo ne propose pas de PEA Jeune, d’assurance-vie ou de PER (Plan d’Epargne Retraite).

Mon avis sur les produits disponibles

Saxo propose plus de 71 000 produits financiers, dont :

  • Des actions sur de nombreuses Bourses
  • Des obligations
  • Des OPCVM non cotés, et cotés (les ETF)
  • Des options

Les actions

Il est possible d’investir dans plus de 23 500 actions dans le monde (sachant qu’il existe à peu près 40 000 entreprises cotées dans le monde).

Il est possible d’investir dans des places boursières dans le monde entier :

  • 15 pays en Europe (dont France, Allemagne, Royaume-Uni, etc.)
  • États-Unis et Canada
  • 5 pays en Asie dont la Chine, et le Japon

Les obligations

Saxo propose 5900 obligations négociables en ligne et quelques milliers offline.

Vous avez vraiment le choix. Vous allez vraiment trouver du très classique et du très aventureux !

Les fonds non cotés

Saxo propose des milliers de fonds non cotés (OPCVM) sans frais d’entrée. Vous en trouverez pour vos CTO, PEA et PEA-PME. Vous avez aussi accès à des OPCVM monétaire, ce qui permet de placer votre argent à court terme à un taux avantageux (y compris sur PEA).

Les ETF

Saxo propose de nombreux ETF (Exchange Traded Fund) sur toutes les places européennes. En tant qu’investisseur particulier, vous ne pouvez investir que dans les fonds respectant la réglementation européenne UCITS.

Comme les frais sur ces Bourses sont très faibles, vous pouvez choisir des ETF cotés à l’étranger, comme sur la Bourse Allemande XETRA.

Saxo référence bien l’ensemble des ETF (contrairement à d’autres acteurs). Ils ont par exemple référencé très rapidement l’ETF iShares World Swap PEA, comparé aux autres plateformes (certaines plateformes ne l’ont toujours pas référencé).

Si vous êtes professionnel et référencé comme tel sur la plateforme, vous avez accès à l’ensemble des ETF du monde entier.

Mon avis sur les services disponibles

Saxo propose de nombreux services qui sont intéressants, et que l’on ne retrouve pas facilement sur d’autres plateformes :

  • La possibilité d’avoir plusieurs comptes titres. Je trouve cela très sympa. À titre personnel, je peux suivre un CTO ETF et un CTO spécial “actions en direct”.
  • La possibilité d’avoir des comptes en devise, et donc faire des économies de change.
  • Les liquidités rémunérées (hors PEA) à la fois en euros et en USD. La rémunération n’est pas énorme (et il vaut mieux prendre un OPCVM monétaire si c’est possible), mais je trouve cela assez pratique.
  • La possibilité de passer pro afin d’avoir plus de liberté.

Mon avis sur les tarifs

Les tarifs de Saxo Bank sont très intéressants, que ce soit sur CTO ou sur PEA.

Les tarifs de courtage sur le CTO (Compte Titre Ordinaire)

Les tarifs sur le Compte Titre Ordinaire dépendent :

  • Du type de plan, pour passer d’un plan à un autre il faut avoir une activité significative.
    • Classic
    • Platinum
    • VIP
  • De la Bourse où vous traitez votre ordre (parmi les nombreuses places boursières disponibles

Prenons 4 exemples :

  • France : 0,08% (minimum 2€)
  • Allemagne : 0,08% (minimum 3€ sur XETRA)
  • Royaume-Uni : 0,08% (minimum 3 GBP)
  • États-Unis : 0,08% (minimum 1 USD)
  • Japon : 0,08% (minimum 800 JPY, soit un peu moins de 5 euros)

Les frais de courtage sur obligation

Les tarifs de courtage sur le PEA (Plan d’Epargne en Actions)

Les tarifs sont identiques sur le PEA et PEA-PME, à une exception près : ils ont un maximum de 0,5%, ce qui impacte le minimum de frais.

Par exemple, pour un ordre à 150 € sur Euronext Paris, les frais sont de :

  • 75 centimes sur PEA
  • 2 € sur CTO (le minimum appliqué)

Les frais annexes

Les tarifs annexes de Saxo Bank sont aussi très intéressants :

  • Frais d’ouverture : 0€
  • Frais de garde : 0€ (y compris les titres cotés en devise étrangère)
  • Frais de virement sortant : 0€
  • Frais d’inactivité : 0€
  • Achat OPCVM (non cotés) : 0€
  • Conversion au nominatif : 10 € par ISIN et par demande
  • Succession : 175 € (par compte détenu) 
  • Frais de change : 0,25% par rapport au taux spot live (prix acceptable et optimisable en ayant un compte devise)

Mon avis sur l’interface utilisateur

Quand vous utilisez Saxo, vous avez accès à plusieurs interfaces utilisateurs :

  • SaxoInvestor : une plateforme web et mobile simple dédiée au grand public ;
  • SaxoTraderGo : une plateforme web et mobile dédiée aux investisseurs et aux traders aguerris ;
  • SaxoTraderPRO : un logiciel de trading à installer sur votre ordinateur (Windows ou Mac).

SaxoInvestor : mon avis

C’est l’interface que j’utilise. Je la trouve vraiment bien. À la fois simple, intuitive et tout ce qu’il me faut !

Prenons quelques exemples.

On peut avoir une vue claire sur son portefeuille, et on peut même ajouter/enlever des colonnes.

Saxo : portefeuille

On peut aussi avoir l’évolution de son compte, avec une performance correctement calculée, prenant en compte les apports et les retraits. C’est très rare d’avoir ça, et j’adore vraiment cette fonctionnalité. Vous pouvez comparer votre performance à des indices boursiers.

Saxo : performance

Si vous achetez des actions vous avez accès à un certains nombres de données fondamentales et au consensus.

Saxe : interface web

Vous pouvez rechercher des actifs, et notamment des ETF de façon pertinente. C’est pratique, même si ce n’est pas la façon dont je sélectionne les ETF que je mets dans mon portefeuille.

Saxo : liste d'ETF

Lorsque vous passez un ordre, vous avez accès au carnet d’ordre et tout ce qui est nécessaire. 

Application Saxo : carnet d'ordre

L’application mobile est aussi fort agréable.

Application Saxo

SaxoTraderGo : mon avis

La plateforme SaxoTraderGo est plutôt dédiée aux investisseurs qui font du trading. Il y a notamment de nombreux outils d’analyse technique. Elle est aussi agréable, mais la profusion d’informations n’est pas nécessaire pour ce que je fais.

Il y a tout de même des plus ergonomiques. Il est, par exemple, possible de déplacer la fenêtre du passage d’ordre, alors que ce n’est pas possible.

Cependant, c’est à vous de voir ! En tout cas, je vous conseille de tester.

SaxoTraderPRO : mon avis

SaxoTraderPRO est la plateforme la plus avancée. Elle est disponible en téléchargement (Mac ou PC). Cela vous donne, par exemple, accès aux ordres algorithmiques et d’autres outils (notamment sur les options).

Ce n’est pas indispensable à mon avis, mais c’est toujours un plus pour celles et ceux qui veulent.

Mon avis sur le service client de Saxo

Le service client de Saxo peut être joint :

  • par chat : du lundi au vendredi de 8H30 à 20H20 en français et 24h/24 en anglais
  • par téléphone : du lundi au vendredi de 8H30 à 20H20 en français et 24h/24 en anglais
  • dans l’interface du site web ou de l’application
Saxo Bank : service client

Je n’ai jamais eu à contacter vraiment l’assistance, car tout fonctionne pour moi. Cependant, j’ai tout de même fait des tests mystères, et j’ai été tout à fait satisfait des réponses.

À noter, que si vous êtes client Platinum vous avez un service client annexe et si vous êtes VIP vous avez accès à un chargé de clientèle dédié.

Qui est Saxo Bank ?

Saxo Bank est un courtier international d’origine danoise créé en 1992. Il s’est lancé sur le marché français en 2008. Saxo Bank se focalise sur les produits de Bourse, et on l’appelle communément Saxo. Saxo est actuellement présent dans de nombreux pays dans le monde et a 1,2 million de clients. La croissance est très forte. En effet, il y a un peu plus de 5 ans, Saxo n’avait que 200 000 clients. Le courtier emploie 2300 personnes dans le monde.

Voyez cet extrait du rapport financier.

Saxo Bank dans le monde

Saxo produit un rapport annuel, il est donc possible d’avoir des informations précises sur l’entreprise et sa solidité financière. C’est un bon point. On apprend notamment que c’est une entreprise qui fait des profits depuis de nombreuses années. Il faut aussi savoir qu’ils s’adressent à la fois aux particuliers, aux professionnels et aux institutionnels.

Les trois plus gros actionnaires de Saxo Bank sont :

  • Zhejiang Geely Holding Group Co., Ltd (une entreprise chinoise)
  • Kim Fournais, fondateur et PDG de Saxo Bank
  • Sampo Plc, un groupe leader dans les services financiers en Scandinavie

Saxo est-il fiable ?

L’agence de notation S&P note Saxo A-, ce qui est une excellente note. 

Aussi, vos fonds sont protégés par le système de Garantie des Dépôts des Pays-Bas, qui se monte à 100 000 €. (Ils vont probablement passer sur le système Danois qui a aussi une limite de 100 000 €).

Saxo propose la connexion au compte en double authentification. C’est une mesure de sécurité fort utile.

Les alternatives par rapport à Saxo Bank

Il existe de nombreuses alternatives viables par rapport à Saxo, mais Saxo est toujours très bien placé dans la comparaison.

Saxo ou les banques classiques (dont Crédit Agricole Invest Store) 

La réponse est facile. Saxo offre une bien meilleure solution que les banques classiques qui sont souvent bien plus chères. Sur le PEA, les frais des ordres sont au maximum de 0,5% pour tous les intermédiaires financiers, y compris les banques classiques. La différence est moins significative que sur CTO, mais elle existe bel et bien.

Vous aurez en plus une interface bien plus performante et riche !

On me cite parfois l’offre du Crédit Agricole, qui c’est vrai est assez correcte. Il existe 2 niveaux :

  • Invest Store Initial
  • Invest Store Intégral : moins cher, mais il faut passer minimum 24 ordres par an ou payer des droits de l’ordre de 96 euros par an.

Les tarifs dépendent des caisses régionales du Crédit Agricole. De manière générale ces tarifs sont :

  • très corrects sur Euronext Paris pour Investor Integral (mais il faut passer un assez grand nombre d’ordre)
  • pas géniaux sur les Bourse étrangères et sur Investor Initial

Saxo Bank a une offre nettement plus attractive.

Saxo ou Bourse Direct

Bourse Direct a une très bonne offre et des coûts tout à fait mesurés. Par exemple, les frais sur la Bourse Euronext Paris Amsterdam sont de 99 centimes pour les ordres jusqu’à 500 € tandis que le minimum est de 2€ chez Saxo.

Cependant, étant donné que les frais sont au maximum de 0,5% du montant de l’ordre sur PEA. Il y a moins de différence sur le PEA. Bourse Direct est alors plus intéressant pour les ordres entre 200€ et 1000 €.

Les avantages de Bourse Direct sont :

  1. Une interface ultra-simple
  2. Les tarifs sur Euronext Paris/Amsterdam pour les petits ordres
  3. Un courtier français
  4. La disponibilité du PEA Jeune
  5. La possibilité de loger des titres non cotés

Mais Saxo présente les avantages suivants :

  1. Une interface plus moderne
  2. Des frais sur les ordres supérieurs à 1000 euros inférieurs
  3. Des frais sur les ordres sur les Bourses étrangères bien moins cher
  4. Pas de frais de gestion récurrent sur les titres en devise
  5. Un meilleur référencement des ETF

Saxo ou Trade Republic

Trade Republic est très intéressant pour investir sur le Compte Titre Ordinaire si l’on veut quelque chose de très simple et sur téléphone mobile. De plus, les frais sont très bas : 1 € l’ordre ou 0 € dans les plans réguliers programmés. Aussi, ils rémunèrent vos liquidités en euros à 4% par an.

Saxo a l’avantage de proposer des PEA, PEA-PME, des comptes entreprises et un réel IFU (Imprimé Fiscal Unique) avec report automatique sur la déclaration de revenus..

À titre personnel, j’ai pris Trade Republic en complément de Saxo Bank.

Saxo ou Boursobank

BoursoBank est une excellente banque. Il peut être très pratique de faire vos investissements là-bas si vous avez déjà vos comptes là-bas. Cependant, Saxo est moins cher et plus riche fonctionnellement.

Saxo ou Fortuneo

Fortuneo est une excellente banque. Et cette banque a une offre assez compétitive concernant l’investissement. Ils ont notamment un tarif starter à 0€ de frais de courtage pour 1 ordre de moins de 500€ par mois.

Conclusion pour l’Épargnant 3.0

En synthèse, nous pouvons dire que Saxo présente une excellente offre, dont voici quelques avantages :

  • Des frais très bas, sur de nombreuses Bourses
  • De nombreux types de compte : CTO, PEA, PEA-PME, Compte Entreprise
  • Une offre de produits très large, avec notamment tous les ETF référencés
  • Une interface utilisateur très agréable, avec différentes applications que vous pouvez choisir en fonction de vos goûts.

Je vous souhaite le meilleur pour votre épargne … et surtout pour tout le reste !

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14 Commentaires

  1. Bonjour Edouard,

    Merci pour cet excellent article. Parmi les inconvénients, je vois “pas de non-côtés”, connaîtriez-vous un courtier fiable faisant do non côté, susceptible d’être éligible à l’IR-PME.
    Merci!

  2. Merci pour cet article.
    Saxo ne semble pas permettre une ouverture de CTO pour les enfants mineurs.
    Je cherche un acteur permettant d’ouvrir un CTO pour les enfants mineurs et proposant la négociation d’ETF Vanguard LifeStrategy. Je n’ai pas trouvé jusqu’à présent.

  3. Salut,
    Merci pour cet article. J’aurais 2 questions :)
    Avez-vous des retours expérience de transfer de PEA de BoursoBank vers Saxo?
    Savez-vous s’il est possible de transférer seulement le PEA et de laisser le PEA-PME dans la banque d’origine? Ils ont été ouverts séparément chew BoursoBank à 8 mois d’interval.
    Ne souhaitant pas garder le PEA-PME long terme, pas d’ETF éligible et mes investissements small cap sont les pires performances de mon portefeuille, il est donc en gestion extinctive (PEA PME à 4 ans d’ancienneté) je ne suis pas intéressé par un transfer.

    1. Bonjour, moi je n’ai pas fait ce chemin là, mais vous pouvez transférer le PEA sans le PEA-PME sans problème.

  4. Tout ce que vous dites est juste et vrai. Saxo est un excellent courtier sur le papier. Sauf que, les IFU qu’ils rendent chaque année sont complètement fantaisistes. Il faut donc recalculer l’ensemble des revenus et des plus-values à partir de la comptabilité de son compte. Et c’est très fastidieux. Cela dure depuis des années. C’est pourquoi je songe à les quitter. Car, en définitive, quelle est la plus-value de Saxo vis-à-vis d’un courtier étranger, encore moins cher et plus compétent du point de vue administratif (je pense à Scalable Capital, par exemple, dont les IFU sont conformes à la législation fiscale française et dénués d’erreurs) ?
    Autre sujet de mécontentement : le mnémo des titres (OPCVM, ETF, actions) qui est un référencement “maison”. Il est donc très difficile de s’y retrouver dans la topographie des titres (notamment les OPCVM) et il faut systématiquement passer par le code ISIN.

    1. Bonjour Pierre,
      Je pense que c’est tout de même dans de rare cas, et lorsque l’on fait des choses un peu compliquées tout de même.
      Personnellement je n’ai pas eu de problèmes.
      Et ceux qui font des choses compliquées m’ont remonté que ca s’était bien améliorié cette année.

  5. Tiphaine dit :

    Bonjour.
    Merci pour cet article très instructif.
    Je suis justement en cours de réflexion pour changer de courtier. Actuellement chez Bourse Direct pour Pea et CTO, je souhaite changer en raison de leur offre etf assez restreinte je trouve.
    J ai quelques inquiétudes concernant Saxo:
    -Le service client est il a la hauteur en cas de besoin?
    -le fait qu il y ait un actionnaire chinois peut il etre une inquiétude pour l avenir?

    Sinon, effectivement l offre Saxo est vraiment attractive. Je vous confirme qu il n y a plus de prise en charge des frais de transferts actuellement (j ai eu le service client par mail)
    Merci de vos reponses,

    1. Bonjour Tiphaine,
      L’offre est vraiment top et pas chère.
      Après, vu le prix, il ne faut pas non plus s’attendre à un service client haute couture. Cela me paraît normal. Pour moi c’est suffisant en tout cas.
      Pour l’actionnaire Chinois, je n’ai pas vraiment d’avis sur le sujet.

  6. Frédéric dit :

    Cette évaluation est très utile. Saxo a visiblement résolu les problèmes passés de qualité de servie client.
    Il y a un aspect qui me paraît important : pour les dividendes de titres étrangers, le courtier applique-t-il le prélèvement fiscal (Withholding tax) réduit pour les non-résidents ? Saxo Bank applique bien les 15% (qui sont le % réduit dont bénéficient les non résidents) pour les USA et le Canada (pour le Canada, il faut remplir l’imprimé ad hoc). Bourse Direct le fait aussi (à vérifier pour le Canada, mais je crois que oui) alors que DeGiro m’a confirmé qu’ils prélèvent la taxe normale des résidents (25% pour le Canada et 30% pour les USA, à moins que ce ne soit le contraire). C’est dommage car, au niveau français, on ne récupère que 15% au maximum (soit 17.6% sur le net). Avec DeGiro, on perd donc de l’argent sur les dividendes.
    Cela et l’IFU sont deux raisons de préférer, à mon avis, Bourse Direct ou Saxo à DeGiro.
    Bourse Direct est excellent à mon avis, mais je trouve qu’il y a un problème avec le tarif des courtage de certains pays, notamment européens hors Euronext et Xetra. Par exemple, c’est très cher (soit le plafond de 0.5% sur le PEA) pour l’Italie qui n’est tout de même pas un pays exotique ! Donc, in fine, je vote Saxo.
    Merci encore pour vos articles, toujours très instructifs.

    1. Sur Degiro on peut signer un formulaire W-8BEN et bénéficier du taux réduit de 15% sur les dividendes de sociétés US. Cela fonctionne très bien pour moi depuis 4 ans. Il faut avoir de mémoire une adresse de résidence et le compte bancaire rattaché au compte Degiro dans le même pays (j’ai eu le soucis avec un IBAN français et une adresse postale allemande, cela ne permettait pas d’être éligible au taux réduit ce qui est idiot puisque l’allemagne a le même accord que la France avec les USA sur le taux réduit à 15%).

  7. Bonjour Édouard,
    Merci pour votre article toujours très intéressant. Il semble que le remboursement des frais de transfert était une offre qui a pris fin le 31 décembre 2023.

  8. Bonsoir Edouard. Vous avez donc passé le cap des actions en direct sur CTO ! On peut en savoir plus ?

    1. Bonjour Samuel, oui, j’en parle de temps en temps, j’investis sur des petites entreprises internationales …