Avis Lucya CNP : la meilleure assurance-vie en 2026 (frais UC à 0,30%)

Mon avis sur Lucya CNP : c’est le meilleur contrat d’assurance-vie du marché en 2026. CNP Assurances, le n°1 de l’assurance-vie en France avec 370 milliards d’euros d’encours, lance son premier contrat distribué par un courtier en ligne. Il est distribué en exclusivité par l’excellent courtier Lucya (ex-assurancevie.com), chez qui je suis client depuis 9 ans.

La raison principale de cet avis : 0,30% de frais de gestion annuels sur les unités de compte, soit les frais les plus bas du marché. Avec des ETF sans aucun frais de transaction et un fonds en euros boosté jusqu’à 5,05%, Lucya CNP s’impose comme le contrat de référence pour les épargnants avisés.

Mon avis sur Lucya CNP en synthèse

En synthèse, Lucya CNP est le nouveau contrat de référence en assurance-vie.

Voici les points qui me paraissent les plus positifs :

• Des frais de gestion de 0,30% par an sur les UC — c’est le plus bas du marché, de très loin
• Aucun frais d’entrée, d’arbitrage ni de rachat
• Des ETF sans aucun frais sur opération financière (0% à l’achat et à la vente, alors que c’est 0,1% normalement)
• Un fonds en euros garanti, avec un rendement net de 2,33% en 2025 et un bonus pouvant porter le rendement à 5,05% en 2026 et 2027
• L’assureur CNP Assurances, n°1 en France, filiale de La Banque Postale — une solidité institutionnelle
• Plus de 1 200 supports en unités de compte (OPCVM, ETF, titres vifs, private equity, immobilier)
• La possibilité de faire de l’investissement programmé
• 4 options d’arbitrage automatique dont le rééquilibrage automatique
• Gestion pilotée à seulement 0,25% de frais additionnels
• Accessible dès 500 euros

Voici le tableau récapitulatif du contrat :

Caractéristique	Lucya CNP
Assureur	CNP Assurances (n°1 en France, filiale La Banque Postale)
Courtier / Distributeur	Lucya (ex-assurancevie.com) — exclusivité
Type de contrat	Individuel, assurance sur la vie
Versement initial minimum	500 €
Versements programmés	Dès 50 €/mois
Frais sur versements	0%
Frais d’arbitrage	0%
Frais de rachat	0%
Frais de gestion UC / an	0,30% (record du marché)
Frais de gestion fonds euros / an	0,70%
Frais de transaction ETF	0% (0,10% ailleurs)
Frais de transaction titres vifs	0,07% max
Frais gestion pilotée (additionnels)	0,25% / an
Coût “all-in” ETF World	0,36% / an (enveloppe 0,30% + UBS World 0,06%)
Coût “all-in” ETF S&P 500	0,33% / an (enveloppe 0,30% + SPDR 0,03%)
Fonds en euros	CNP Lucya Euros B — rendement 2,33% net en 2025
Bonus fonds euros	Jusqu’à +2,70% en 2026 et 2027 (objectif 5,05%)
100% fonds euros possible	Oui, sans contrainte
Nombre de supports UC	1 200+ (570 OPCVM, 15 ETF, 600+ titres vifs, immobilier, PE)
Nombre d’ETF	17 (sans frais de transaction)
Gestion pilotée	3 profils (modéré, équilibré, dynamique) — sans seuil minimum
Options gratuites	DCA, répartition constante, sécurisation des PV, stop-loss, investissement progressif
Souscription	100% en ligne
Mon avis	⭐ Le meilleur contrat d’assurance-vie en 2026

C’est vraiment une excellente assurance-vie à ouvrir, que vous ayez déjà un contrat ou que ce soit votre premier.

Vous pouvez directement souscrire ou lire la suite de l’article, où je détaille chaque aspect du contrat.

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Pourquoi les frais à 0,30% changent tout

Les frais sont le premier facteur de performance à long terme. C’est prouvé par la recherche académique. Les études SPIVA montrent année après année que la majorité des fonds gérés activement sous-performent leur indice de référence. Et la principale raison de cette sous-performance, ce sont les frais.

En assurance-vie, les frais se composent de plusieurs couches :

• Les frais de gestion de l’enveloppe (prélevés par l’assureur sur vos UC chaque année)
• Les frais internes des supports (le TER de vos ETF ou fonds)
• Les éventuels frais sur opérations financières (à l’achat et à la vente)

Jusqu’ici, les meilleures assurances-vie en ligne affichaient entre 0,50% et 0,60% de frais de gestion annuels sur les UC. Lucya CNP descend à 0,30%.

Cela peut paraître anodin, mais l’impact sur le long terme est considérable.

L’impact concret sur votre épargne

Prenons un investissement de 50 000 € sur un ETF MSCI World. Sur Lucya CNP, l’ETF le moins cher pour cette exposition est le UBS Core MSCI World avec un TER de seulement 0,06%. Comparons avec une très bonne assurance-vie en ligne à 0,60% de frais UC (ce qui était jusqu’ici considéré comme compétitif) et un contrat bancaire classique :

Contrat	Frais UC	Frais ETF	Frais totaux annuels	Coût annuel sur 50 000 €
Lucya CNP	0,30%	0,06%	0,36%	180 €
Très bonne AV en ligne	0,60%	0,12%	0,72%	360 €
Contrat bancaire classique	0,80%	0,20%	1,00%	500 €

La différence entre Lucya CNP et une très bonne assurance-vie en ligne est de 180 € par an pour 50 000 € investis. Sur 20 ans, avec les effets composés et la croissance du capital, cette économie représente plusieurs milliers d’euros.

Pour le rendre encore plus concret, voici une simulation sur 20 ans avec un capital initial de 50 000 € et une hypothèse de performance brute de 7% par an (performance historique moyenne des marchés actions mondiaux) :

Contrat	Frais totaux	Capital après 20 ans	Écart avec Lucya CNP
Lucya CNP (0,36%)	0,36%	~179 500 €	—
Très bonne AV en ligne (0,72%)	0,72%	~168 200 €	– 11 300 €
Contrat bancaire (1,00%)	1,00%	~159 700 €	– 19 800 €

Vous lisez bien : 0,36% de frais en moins par an se traduit par plus de 11 000 € de capital supplémentaire au bout de 20 ans, sur un investissement initial de 50 000 €. Et l’écart se creuse encore davantage au fil du temps, car les intérêts composés amplifient l’avantage.

Pour faire ces calculs, j’utilise l’application gratuite Epargnant 3.0, disponible sur iPhone & Android. 17 simulateurs : pensez à la télécharger.

Lucya CNP vs une assurance-vie classique : le gouffre

La comparaison ci-dessus porte sur les meilleures assurances-vie en ligne. Mais la majorité des Français détiennent un contrat souscrit auprès de leur banque ou de leur conseiller, avec des frais bien plus élevés.

J’ai fait la simulation avec l’application gratuite Épargnant 3.0 “Frais Assurance Vie & PER” (disponible sur iPhone et Android). Les résultats parlent d’eux-mêmes :

Hypothèses : capital initial de 10 000 €, rendement brut annuel de 8%, durée 20 ans.

	Assurance-vie classique	Lucya CNP (ETF)
Frais sur versement	2,5%	0%
Frais enveloppe UC / an	0,9%	0,3%
Frais internes UC / an	1,9%	0,1%
Total frais annuels (hors versement)	2,8%	0,4%
Capital net après 20 ans	~27 000 €	~43 000 €

Le résultat : +16 403 € de capital en plus avec Lucya CNP, soit +61% de capital supplémentaire par rapport à un contrat classique. Sur le même investissement initial de 10 000 €, au bout de 20 ans, vous avez 43 000 € au lieu de 27 000 €.

Ce n’est pas un détail. C’est 16 000 € qui restent dans votre poche au lieu de finir dans celle de votre banquier ou de votre assureur.

Les 2,8% de frais annuels cumulés d’un contrat classique (frais d’enveloppe + frais internes des fonds actifs) sont malheureusement la norme dans les réseaux bancaires traditionnels. Avec Lucya CNP et un ETF World à bas coût, vous divisez ces frais par 7.

Lucya CNP vs une excellente assurance-vie en ligne : l’écart se voit aussi

Vous avez peut-être déjà une très bonne assurance-vie en ligne, avec 0% de frais d’entrée et des ETF. Même dans ce cas, Lucya CNP fait mieux.

Toujours avec l’application Épargnant 3.0, mêmes hypothèses (10 000 €, 8% brut, 20 ans) :

	Excellente AV en ligne	Lucya CNP (ETF)
Frais sur versement	0%	0%
Frais enveloppe UC / an	0,6%	0,3%
Frais internes UC / an	0,2%	0,1%
Total frais annuels	0,8%	0,4%
Capital net après 20 ans	~40 000 €	~43 000 €

Le résultat : +3 106 € de capital en plus avec Lucya CNP, soit +7,7% de capital supplémentaire sur 20 ans. C’est moins spectaculaire que la comparaison avec un contrat bancaire, mais c’est tout sauf négligeable.

Autrement dit : même si vous êtes déjà un épargnant averti avec une très bonne assurance-vie en ligne, Lucya CNP vous fait gagner plus de 3 000 € supplémentaires sur 20 ans, juste en réduisant vos frais d’enveloppe de 0,6% à 0,3%.

Et ce calcul porte sur un capital initial de 10 000 €. Si vous investissez 50 000 € ou 100 000 €, multipliez ces chiffres par 5 ou 10.

Et dans la vraie vie, la plupart des épargnants ont bien plus de 10 000 € en assurance-vie. En France, l’encours moyen par contrat est supérieur à 30 000 €, et beaucoup d’entre vous investissent 50 000 €, 100 000 € ou davantage. Sur 100 000 € et 20 ans, l’économie par rapport à un contrat classique dépasse les 160 000 €. Ce n’est plus un écart marginal, c’est un patrimoine entier en plus.

Vous pouvez vérifier ces chiffres vous-même avec l’application Épargnant 3.0, gratuite et disponible sur iPhone et Android. Les frais ne sont pas une opinion : ce sont des mathématiques.

C’est pour cela que les frais doivent être votre critère n°1 dans le choix d’une assurance-vie. Les rendements futurs sont incertains, mais les frais, eux, sont certains et prévisibles. Réduire ses frais est la seule décision d’investissement dont le résultat est garanti.

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Le fonds en euros CNP Lucya Euros B

Le fonds en euros est la partie sécurisée de votre assurance-vie. Le capital y est garanti (hors frais de gestion du contrat, soit une garantie annuelle de 99,3%).

Rendement du fonds en euros

Le fonds en euros CNP Lucya Euros B a affiché les rendements nets suivants :

2023	2024	2025
2,38%	2,38%	2,33%

Ces rendements sont nets de frais de gestion annuels du contrat (0,70% sur le fonds en euros) mais hors prélèvements fiscaux et sociaux.

C’est un rendement correct et stable, proche de la moyenne haute du marché (le rendement moyen des fonds en euros est d’environ 2,60% en 2025 selon l’ACPR). Le fonds en euros de CNP Assurances bénéficie surtout de la profondeur de bilan du premier assureur-vie français. CNP Assurances gère 370 milliards d’euros d’encours au total, ce qui lui donne une capacité de diversification et une réserve de participation aux bénéfices importantes.

Un point à ne pas négliger : contrairement à de nombreux contrats, le fonds en euros est accessible sans contrainte d’investissement en UC. Vous pouvez mettre 100% de votre versement sur le fonds en euros si vous le souhaitez.

Le bonus fonds en euros : jusqu’à 5,05% en 2026 et 2027

C’est ici que ça devient intéressant. Lucya CNP propose actuellement une offre de bonus sur le fonds en euros (offre valable du 02/04/2026 au 31/08/2026, sur les versements de plus de 5 000 €) :

• +2,20% de bonus si vous investissez au moins 40% en unités de compte
• +2,70% de bonus si vous investissez au moins 60% en unités de compte

Ce bonus s’applique en 2026 et en 2027 (deux années). Avec le rendement de base du fonds en euros, on peut viser un rendement total allant jusqu’à 5,05% net (hypothèse non garantie et non contractuelle, revalorisation exceptionnelle incluse).

Pour un Épargnant 3.0 qui investit typiquement 50% en ETF World et 50% en fonds en euros, le bonus de +2,20% s’applique automatiquement. C’est une opportunité à saisir.

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Les unités de compte : ETF, titres vifs et plus de 1 200 supports

Les unités de compte (UC) sont les supports non garantis de l’assurance-vie. C’est sur ces supports que vous investissez en actions, en obligations ou en immobilier.

Lucya CNP propose plus de 1 200 supports en unités de compte.

Les ETF

Le contrat propose 15 ETF sans aucun frais sur opération financière. C’est un point majeur.

Sur la plupart des bonnes assurances-vie en ligne, des frais de transaction de 0,10% s’appliquent à chaque achat et vente d’ETF. Sur Lucya CNP, c’est 0%. Pour un investisseur qui fait du DCA (investissement programmé mensuel) en ETF, cette différence s’accumule au fil de dizaines de versements chaque année.

Voici la liste complète des ETF disponibles sur Lucya CNP au lancement :

ISIN	Nom	Indice suivi	TER	Réplication
IE00BD4TXV59	UBS Core MSCI World ETF USD acc	MSCI World	0,06%	Physique
FR0014003N93	Amundi MSCI World Swap II ETF EUR Hedged	MSCI World (couvert EUR)	0,30%	Synthétique
NL0010408704	VanEck World Equal Weight Scrn UCITS ETF	World Equal Weight	0,20%	Physique
LU0959211326	Amundi Core S&P 500 Swap ETF EUR Hedged	S&P 500 (couvert EUR)	0,07%	Synthétique
IE000XZSV718	State Street SPDR S&P 500 ETF USD Acc	S&P 500	0,03%	Physique
LU1681038599	Amundi IS Nasdaq-100 Swap ETF EUR	Nasdaq-100	0,22%	Synthétique
IE000SB4G4I4	UBS Nasdaq-100 ETF USD acc	Nasdaq-100	0,11%	Physique
LU0908500753	Amundi Core Stoxx Europe 600 ETF Acc	STOXX Europe 600	0,07%	Synthétique
IE000MWUQBJ0	HSBC EURO STOXX 50 ETF EUR (Acc)	Euro Stoxx 50	0,05%	Physique
FR0013380607	Amundi CAC 40 ETF Acc	CAC 40	0,25%	Physique
LU0274211480	Xtrackers DAX ETF 1C	DAX	0,09%	Physique
IE00BPRCH686	Invesco JPX-Nikkei 400 ETF	JPX-Nikkei 400 (Japon)	0,19%	Physique
LU1681044480	Amundi IS MSCI Em Asia ETF-C EUR	MSCI Emerging Markets Asia	0,20%	Synthétique
FR0011720911	Amundi MSCI China A ETF Acc	MSCI China A	0,35%	Synthétique
IE00B60SX402	Invesco Russell 2000 ETF	Russell 2000 (Small Caps US)	0,25%	Physique
LU1437017350	Amundi MSCI Core Emerging Markets	MSCI Core Emerging	0,18%	Physique
IE000BI8OT95	Amundi MSCI Core World	MSCI World	0,12%	Physique

On y trouve aussi un Certificat 100% Or (FRBNPP07GLD4), qui n’est pas un ETF à proprement parler mais permet une exposition au cours de l’or.

Les deux ETF à retenir absolument

Je mets en exergue les deux pépites de cette gamme, car le coût “all-in” (frais d’enveloppe + frais internes de l’ETF + frais de transaction) est tout simplement historique :

ETF	TER	Frais enveloppe	Coût “all-in” annuel
UBS Core MSCI World (IE00BD4TXV59)	0,06%	0,30%	0,36% par an
SPDR S&P 500 (IE000XZSV718)	0,03%	0,30%	0,33% par an

Relisez ces chiffres. 0,36% “all-in” pour un ETF World en assurance-vie. 0,33% “all-in” pour un ETF S&P 500. Il n’existe tout simplement aucun contrat d’assurance-vie en France qui permette d’atteindre un tel niveau de frais.

Sur les meilleures assurances-vie en ligne jusqu’ici, le coût “all-in” sur un ETF World tournait autour de 0,72% à 0,80% (0,50% à 0,60% de frais d’enveloppe + 0,12% de frais d’ETF + 0,10% de frais de transaction à l’achat et à la vente). Lucya CNP divise ce coût par deux.

0% de frais d’entrée et de sortie sur les ETF

C’est un point que je veux souligner. Sur les meilleures assurances-vie jusqu’ici, chaque achat et chaque vente d’ETF entraînait des frais de transaction de 0,10%. Sur Lucya CNP, ces frais sont de 0%.

Soyons honnêtes : sur un investissement long terme, ces 0,10% de frais de transaction ne sont pas radicalement déterminants. Si vous investissez une fois et que vous gardez 20 ans, l’impact est faible. Mais c’est toujours bon à prendre, surtout si vous faites du DCA mensuel. 12 versements par an pendant 20 ans, c’est 240 transactions. À 0,10% la transaction, ça finit par chiffrer. Avec Lucya CNP, ce problème n’existe plus.

Des émetteurs d’ETF que l’on voit moins souvent — et c’est une bonne chose

Un point que j’apprécie dans cette gamme : on y trouve UBS, State Street (SPDR), HSBC, Invesco, VanEck, Xtrackers (DWS), en plus d’Amundi. Ce sont des émetteurs d’ETF de premier plan au niveau mondial, mais qu’on retrouve rarement dans les assurances-vie françaises, historiquement dominées par Amundi et Lyxor.

C’est une bonne chose pour plusieurs raisons. D’abord, cela offre une diversification des émetteurs, ce qui est sain. Ensuite, ces émetteurs proposent des ETF avec des TER souvent plus bas que ceux d’Amundi (le UBS World à 0,06% et le SPDR S&P 500 à 0,03% en sont la preuve). Enfin, ce sont des ETF à réplication physique pour la plupart, ce qui signifie qu’ils détiennent réellement les actions de l’indice, contrairement aux ETF synthétiques qui utilisent des swaps.

Analyse de la couverture géographique

La couverture est complète pour un investisseur “Lazy” : Monde, États-Unis (S&P 500 et Nasdaq-100), Europe (STOXX Europe 600 et Euro Stoxx 50), Japon (JPX-Nikkei 400), Asie émergente, Chine, et même les Small Caps US avec le Russell 2000.

Il manque un ETF obligataire. Mais la liste va s’étoffer au fur et à mesure — Lucya a confirmé que de nouveaux ETF seront ajoutés dans les prochains mois. D’ailleurs, suite à discussion, ils ont déjà ajouté 2 ETF très intéressants.

En attendant, la gamme actuelle suffit amplement. Soyons francs : la majorité des investisseurs en ETF n’utilisent qu’un à trois supports. Un ETF World, éventuellement un S&P 500 ou un Europe — et c’est tout. Cette gamme de 15 ETF couvre largement ces besoins. Avoir 50 ou 100 ETF, c’est rassurant sur le papier, mais dans la pratique, très peu d’épargnants en utilisent plus de 3.

Pour un Épargnant 3.0, la combinaison idéale reste simple : le UBS Core MSCI World + le fonds en euros. Un seul ETF qui donne accès à plus de 1 400 entreprises dans 23 pays développés, pour un coût “all-in” de 0,36% par an. C’est tout. Pas besoin de compliquer.

Je le dis clairement : Lucya CNP est à mon avis le meilleur contrat d’assurance-vie qui existe aujourd’hui, et c’est le contrat parfait pour l’investissement en ETF. Les frais d’enveloppe les plus bas du marché (0,30%), des ETF à TER ultra-compétitifs (0,06% pour le World, 0,03% pour le S&P 500), zéro frais de transaction, le tout chez le premier assureur-vie de France. Aucun autre contrat ne réunit ces caractéristiques.

Les titres vifs (actions en direct)

Pour ceux que cela intéresse, Lucya CNP propose plus de 600 actions en direct (titres vifs). Les frais sur opérations financières pour les titres vifs sont de 0,07% maximum — ce qui est moins cher que la plupart des courtiers en Bourse, y compris sur PEA.

Je rappelle cependant que le stock-picking (la sélection d’actions individuelles) est une activité risquée. La recherche académique montre que la grande majorité des investisseurs particuliers (et même professionnels) ne parviennent pas à battre un indice large sur le long terme. Pour la plupart des épargnants, un ETF diversifié sera un meilleur choix.

Les OPCVM et autres supports

Le contrat propose également :

• 570 OPCVM (fonds classiques gérés activement)
• 17 supports non cotés (private equity et immobilier), accessibles sur fenêtre de commercialisation
• Des produits structurés exclusifs proposés ponctuellement par Lucya

Les SCPI et l’immobilier

Pour celles et ceux qui souhaitent investir dans l’immobilier via leur assurance-vie, Lucya CNP propose des supports immobiliers (SCPI, SCI) accessibles sur fenêtre de commercialisation, dans la limite de 70% de l’encours du contrat.

L’assurance-vie reste un excellent véhicule pour investir en SCPI : pas de souci de gestion locative, une fiscalité avantageuse après 8 ans, et des frais d’entrée souvent réduits par rapport à un achat en direct. L’offre immobilière de Lucya CNP devrait s’étoffer au fil du temps. Si l’investissement en SCPI est votre objectif principal, d’autres contrats proposent aujourd’hui une gamme plus large. Mais en complément d’une stratégie centrée sur les ETF, c’est un bon plus.

Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital partielle ou totale.

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Les frais de Lucya CNP en détail

C’est le cœur de l’avantage de Lucya CNP. Voici le récapitulatif complet :

Type de frais	Lucya CNP	Très bonne AV en ligne
Frais sur versements	0%	0%
Frais d’arbitrage	0%	0%
Frais de rachat	0%	0%
Frais de gestion annuels sur UC	0,30%	0,50% à 0,60%
Frais de gestion annuels sur fonds en euros	0,70%	0,60% à 0,75%
Frais additionnels gestion pilotée	0,25%	0,25% à 0,50%
Frais sur opérations financières ETF	0%	0,10%
Frais sur opérations financières titres vifs	0,07% max	0,10%
Frais des options d’arbitrage automatique	0%	0%

Quelques précisions importantes :

• Les frais d’entrée spécifiques à certains supports en UC faisant l’objet de dispositions particulières (SCPI, private equity) peuvent atteindre 2% maximum. Ce sont des frais propres à ces supports, pas au contrat lui-même.
• Les frais de 0,70% sur le fonds en euros sont dans la moyenne du marché. Le rendement communiqué est net de ces frais.

Ce que cela donne concrètement pour un portefeuille type

Voici le coût total annuel pour différentes stratégies sur Lucya CNP :

Stratégie	Frais enveloppe	Frais support	Total annuel
100% fonds en euros	0,70%	0%	0,70%
50% fonds euros + 50% ETF World (UBS)	0,50% (moyenne)	0,03%	0,53%
100% ETF World (UBS Core MSCI World)	0,30%	0,06%	0,36%
100% ETF S&P 500 (SPDR)	0,30%	0,03%	0,33%
Gestion pilotée (100% UC)	0,55%	variable	~0,65%

Un portefeuille 100% ETF World à 0,36% de frais totaux en assurance-vie, c’est du jamais vu. Un portefeuille S&P 500 à 0,33%, c’est tout simplement le tarif le plus bas du marché français, toutes enveloppes confondues en assurance-vie. Et même le portefeuille mixte 50/50 à 0,53% est moins cher qu’un portefeuille 100% ETF sur la plupart des autres contrats.

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Gestion libre ou gestion pilotée

Vous pouvez investir de façon autonome (gestion libre) ou déléguer la gestion à un professionnel (gestion pilotée). Les deux modes sont cumulables.

Gestion libre

C’est le mode que je recommande aux lecteurs d’Épargnant 3.0. Vous choisissez vous-même vos supports (par exemple, 50% fonds en euros + 50% ETF World) et vous pouvez mettre en place des versements programmés.

C’est simple, c’est efficace, et les frais sont au minimum : 0,30% par an (+ frais internes de l’ETF).

Gestion pilotée, conseillée par Lucya

Si vous ne souhaitez pas gérer vous-même, la gestion pilotée est accessible sans contrainte de seuil (hormis les 500 € d’ouverture du contrat). Ce n’est pas le mode d’investissement des Epargnant 3.0, mais pourquoi pas.

Elle coûte 0,25% de frais additionnels par an, soit un total de 0,55% de frais d’enveloppe sur les UC. C’est l’une des gestions pilotées les moins chères du marché. À titre de comparaison, les robo-advisors et les gestions pilotées classiques facturent généralement entre 0,50% et 1% de frais additionnels, ce qui porte le total à 1% voire 1,50% de frais d’enveloppe.

Trois profils sont disponibles :

• Modéré
• Équilibré
• Dynamique

Vous pouvez changer de profil ou revenir en gestion libre à tout moment, sans frais. La gestion pilotée LIV (Loi Industrie Verte) est également proposée.

Ces modes de gestion sont investis à 100% en unités de compte et comportent donc un risque de perte en capital.

Les options du contrat

Lucya CNP propose des options d’arbitrage automatique très utiles pour un investisseur long terme. Toutes ces options sont gratuites.

Parmi ces options, deux sont mes préférées et constituent à mes yeux le cœur de la stratégie Épargnant 3.0 :

Versements programmés (DCA) — mon option préférée n°1

Vous pouvez mettre en place des versements programmés dès 50 € par mois. Les fréquences possibles sont : mensuelle (50 €), trimestrielle (150 €), semestrielle (300 €) ou annuelle (600 €).

Le DCA (Dollar Cost Averaging) est l’approche d’investissement que je recommande depuis mes premiers livres. Elle consiste à investir la même somme à intervalles réguliers, quelle que soit l’évolution des marchés. Cela permet de lisser le prix d’achat et de supprimer toute tentation de market timing — cette habitude qui coûte si cher aux investisseurs particuliers.

Et comme il n’y a aucun frais de transaction sur les ETF, chaque versement programmé est investi à 100%. Ce n’est pas le cas sur les autres contrats où 0,10% est prélevé à chaque opération. Sur 240 versements mensuels en 20 ans, ça compte.

Répartition constante (rééquilibrage automatique) — mon option préférée n°2

L’option de répartition constante rétablit trimestriellement votre allocation initiale. Si vous avez défini 50% fonds en euros et 50% ETF World, le contrat rééquilibre automatiquement chaque trimestre.

C’est la fonctionnalité que je préfère pour les Épargnants 3.0. Le rééquilibrage permet de conserver le niveau de risque que vous avez choisi et de “vendre haut, acheter bas” de façon mécanique, sans émotion. C’est exactement ce que préconise la théorie moderne du portefeuille. Beaucoup d’épargnants négligent le rééquilibrage par manque de temps ou de discipline. Avec cette option, c’est fait automatiquement, gratuitement, quatre fois par an.

La combinaison DCA + répartition constante, c’est l’investisseur “Lazy” par excellence : vous investissez chaque mois, le contrat maintient votre allocation cible, et vous n’avez rien d’autre à faire.

Sécurisation des plus-values

Un arbitrage automatique des plus-values constatées sur un support vers un support d’arrivée (fonds en euros ou OPCVM). Seuil de déclenchement : 5% minimum, par tranche de 1%. Encours minimum de 150 € par UC de départ.

Stop-loss relatif

Un arbitrage automatique de la totalité d’un support lorsque la moins-value atteint un seuil fixé. Seuil de déclenchement : 5% minimum, par tranche de 1%.

Investissement progressif

Un arbitrage automatique mensuel depuis un support de départ (fonds en euros ou OPCVM) vers un ou plusieurs supports d’arrivée. C’est utile si vous recevez une somme importante et souhaitez l’investir progressivement sur les marchés.

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Qui est derrière ce contrat ? Assureur et courtier

Qui est CNP Assurances ?

CNP Assurances est le n°1 de l’assurance-vie en France par les encours. Ce n’est pas un assureur comme les autres.

Quelques chiffres :

• 370 milliards d’euros d’encours totaux fin 2025
• 39,1 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 2025
• 1 492 millions d’euros de résultat net en 2025
• 36 millions d’assurés dans le monde en épargne et retraite
• Notation AA par S&P Global
• Fondée en 1850 — plus de 175 ans d’existence

CNP Assurances est une filiale de La Banque Postale, elle-même rattachée au groupe Caisse des Dépôts et Consignations. C’est ce qu’on appelle le “Grand Pôle Financier Public”. CNP Assurances fait partie de la sphère publique française. C’est un gage de solidité et de pérennité que peu d’assureurs privés peuvent offrir.

Pour un épargnant qui place son argent à très long terme — et c’est ce que nous faisons — la solidité de l’assureur est un critère fondamental. Un contrat d’assurance-vie, on le garde 20, 30, 40 ans. Il faut être confiant dans la capacité de l’assureur à honorer ses engagements sur cette durée. Avec CNP Assurances, adossé à la Caisse des Dépôts, on est sur le pilier le plus solide du paysage financier français.

Qui est le courtier Lucya (ex-assurancevie.com) ?

Lucya (anciennement assurancevie.com) est un courtier en ligne spécialiste de l’assurance-vie et du PER. C’est le 3e plus gros acteur de l’assurance-vie distribuée sur internet, avec plus de 6 milliards d’euros d’encours.

Je suis client de ce courtier depuis 9 ans. J’ai souscrit plusieurs contrats chez eux et je n’ai jamais eu de problème. Le service client est joignable du lundi au vendredi de 9h à 18h30 et le samedi matin pour les souscriptions. Les opérations sont exécutées correctement, la souscription est 100% en ligne, et ils proposent systématiquement des contrats très compétitifs.

Lucya CNP est une exclusivité distribuée uniquement par ce courtier.

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Les inconvénients de Lucya CNP

Soyons honnêtes, tout contrat a ses limites. Voici ce que je note :

• Le contrat est tout neuf (avril 2026). L’interface et les processus peuvent encore être perfectionnés au fil des semaines. C’est normal pour un lancement, et Lucya a l’habitude de faire évoluer ses outils rapidement.
• 15 ETF disponibles au lancement, ce qui est moins large que d’autres contrats qui en proposent 50 ou plus. Pour un investisseur “Lazy” qui utilise 1 à 3 ETF (un World, éventuellement un S&P 500 et un Europe), c’est suffisant. En revanche, il manque un ETF obligataire et un ETF Marchés Émergents global (seule l’Asie émergente est couverte). Lucya a indiqué que la liste devrait s’étoffer dans les prochains mois.
• Un seul fonds en euros. Certains contrats en proposent deux, dont des fonds euros dynamiques investis partiellement en actifs non cotés.
• Le rendement de base du fonds en euros (2,33% en 2025) est correct mais pas le plus élevé du marché. C’est en revanche un fonds en euros stable et garanti, adossé au premier assureur de France. Et le bonus peut le porter à 5,05%.
• L’offre en SCPI n’est pas encore très développée. Si votre objectif principal est l’investissement immobilier en SCPI via l’assurance-vie, d’autres contrats seront plus adaptés.

Mais ces inconvénients sont mineurs au regard de l’avantage structurel majeur : les frais les plus bas du marché sur les UC. Sur le long terme, ce sont les frais qui font la différence, bien plus que le nombre d’ETF ou le rendement d’une année de fonds en euros.

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Les offres de bienvenue et bonus fonds en euros

Bonus sur le fonds en euros (offre en cours)

L’offre est valable du 02/04/2026 au 31/08/2026, pour les versements de plus de 5 000 € :

Part investie en UC	Bonus sur fonds en euros	Rendement estimé (hypothèse)
≥ 40% en UC	+2,20%	~4,53%
≥ 60% en UC	+2,70%	~5,03%

Ce bonus s’applique sur 2026 et 2027 (deux années complètes). Avec le rendement de base, l’hypothèse de rendement non garanti peut atteindre jusqu’à 5,05% net sur la part en fonds en euros. C’est une hypothèse non garantie et non contractuelle, revalorisation exceptionnelle incluse.

Pour un Épargnant 3.0 qui investit typiquement 50% en ETF World et 50% en fonds en euros, le seuil de 40% d’UC est atteint automatiquement. Le bonus de +2,20% s’applique donc sans effort particulier. C’est une opportunité à saisir tant qu’elle est disponible.

Parrainage

Je peux vous parrainer chez Lucya. N’hésitez pas à me contacter via le formulaire de contact du blog, je vous enverrai mon code de parrainage. C’est très simple et tout le monde y gagne.

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Conclusion : mon avis final sur l’assurance-vie Lucya CNP

Lucya CNP est le meilleur contrat d’assurance-vie qui existe aujourd’hui. C’est mon avis, et je vais vous expliquer pourquoi je suis aussi catégorique.

C’est le contrat parfait pour l’investissement en ETF. Aucun autre contrat ne propose un coût “all-in” aussi bas : 0,36% par an sur un ETF World, 0,33% sur un S&P 500. Et la gamme d’ETF, même si elle s’étoffera encore dans les mois à venir, suffit amplement pour construire un portefeuille diversifié et performant.

Les principaux avantages :

• L’assureur CNP Assurances : n°1 en France, 370 milliards d’encours, filiale du pôle financier public, noté AA par S&P — la solidité la plus élevée du marché
• Des frais de gestion annuels de 0,30% par an sur les UC : c’est la moitié de ce que facturent les meilleurs contrats en ligne (0,50% à 0,60%). Sur 20 ans et 50 000 €, cela représente plus de 11 000 € de capital supplémentaire
• Des ETF sans frais de transaction : 0% à l’achat et à la vente, contre 0,10% habituellement — et notamment le UBS Core MSCI World à seulement 0,06% de TER et le SPDR S&P 500 à 0,03%
• L’investissement programmé en ETF avec rééquilibrage automatique trimestriel : exactement ce qu’il faut pour investir en mode “Lazy”
• Un fonds en euros garanti et accessible sans contrainte, avec un bonus pouvant atteindre 5,05% en 2026 et 2027

Pour un Épargnant 3.0, la stratégie optimale avec ce contrat est simple :

1. Ouvrir le contrat avec un versement de 5 000 € minimum pour profiter du bonus fonds en euros
2. Répartir entre fonds en euros et un ETF MSCI World (par exemple 50/50, ou selon votre profil de risque)
3. Mettre en place un versement programmé mensuel de 50 € ou plus sur l’ETF World
4. Activer l’option de répartition constante pour un rééquilibrage automatique trimestriel
5. Ne plus y toucher et laisser le temps et les intérêts composés faire leur travail

Le coût total annuel de cette stratégie sera d’environ 0,36% (0,30% de frais d’enveloppe + 0,06% de frais d’ETF avec le UBS Core MSCI World, et 0% de frais de transaction). C’est le coût le plus bas jamais atteint en assurance-vie en France. À titre de comparaison, un contrat bancaire classique vous coûtera 2% à 3% par an en frais cumulés. La différence est colossale sur la durée — et plus votre capital est important, plus les économies sont considérables.

Si vous n’avez pas encore de contrat d’assurance-vie, c’est le moment d’en ouvrir un. Et si vous en avez déjà un, ouvrir Lucya CNP en complément est une excellente décision. On peut détenir plusieurs contrats d’assurance-vie, et c’est même recommandé pour diversifier ses assureurs.

Ce contrat est accessible dès 500 euros.

Je vous souhaite le meilleur pour votre épargne et surtout pour tout le reste !

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