Nalo avis
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NALO : avis 2023 -> la meilleure gestion pilotée ?

Nalo est ce que l’on appelle un Robo advisor. C’est un service financier qui a pour objectif de vous faciliter la prise en main de votre épargne, en vous aidant à choisir le bon portefeuille financier et à le piloter pour vous, dans la durée. Vous n’avez plus rien à faire. C’est ce que l’on appelle la gestion pilotée, ou la gestion déléguée ou encore gestion sous mandat. Je vous donne mon avis sur Nalo.

Vous allez voir que Nalo a de nombreux atouts pour se démarquer de la concurrence : performance (notamment grâce à l’utilisation des ETF) et facilité d’utilisation.

Nalo propose deux produits :

  • un contrat d’assurance vie en partenariat avec la compagnie d’assurances Generali, appelé Nalo Patrimoine
  • un PER (Plan Epargne Retraite) en partenariat avec la compagnie d’assurances Apicil

Notre avis sur Nalo en synthèse

Je vais détailler dans la suite de cet article comment fonctionne le contrat assurance vie de Nalo, Nalo Patrimoine, ainsi que le PER. Mais faisons déjà une synthèse.

Les avantages de Nalo

  • Vous n’avez plus rien à faire : il s’agit d’une offre déléguée où l’investisseur n’a quasiment plus rien à faire. Nalo aide ses clients à choisir un profil d’investisseur, puis lui propose un portefeuille financier adapté. Ensuite il gère l’investissement en faisant les arbitrages nécessaires.
  • La performance : Nalo offre une performance largement meilleure que les gestions pilotées classiques. Nalo y arrive grâce aux frais contenus, à l’utilisation des ETF (Exchange Traded Funde) et une gestion saine.
  • Une interface utilisateur très agréable : le site web est à la fois beau et pratique. Vous vous en rendrez compte dès les premiers pas lors de la souscription du contrat d’assurance vie.
  • Un excellent service client. Vous pouvez même avoir accès à des conseillers patrimoniaux.
  • Une approche multi projets unique : Je l’explique en détail dans la suite de l’article. C’est vraiment intelligent et unique.
  • Des assureurs de premier plan : Generali et Apicil.
  • Des offres de bienvenue intéressantes.

Les inconvénients de Nalo

  • Peu d’inconvénients si ce n’est que l’apport initial est plus élevé que pour les assurances vie en gestion libre.

N’hésitez pas à faire vos premiers pas sur l’assurance vie de Nalo en simulant gratuitement ce que pourraient devenir vos investissements. Vous allez tout de suite, à mon avis, être très agréablement surpris par la simplicité du parcours client.

Qui est Nalo ?

De la naissance en 2017 à aujourd’hui

La fintech Nalo a été créée en 2017 par Guillaume Piard et Hugo Bompard. Ils sont issus des banques traditionnelles et des fintechs. Ils ont importé le concept de robo advisor des Etats-Unis. Guillaume Piard a commencé à l’élaborer au moment de son MBA à Chicago Booth (un des MBA les plus réputés en finance). Il avait auparavant une expérience de la banque classique.

Aussi, en 2018, les cofondateurs sont allés chercher de l’argent frais (en l’occurrence 2 millions €) auprès de 67 investisseurs, dont des particuliers clients et des business angels. La démarche est plutôt originale, car il est plutôt d’usage dans ce milieu de s’appuyer sur quelques gros partenaires. Ici, Nalo garde une plus grande autonomie.

Nalo a connu une croissance rapide, et désormais, en 2023 il y a plus de 14 000 clients et plus de 300 millions d’encours. C’est deux fois plus que début 2021.

Désormais, Nalo est dirigé par Numa Jecquier. Numa a fait l’ensemble de sa carrière dans la banque avant de rentrer chez Nalo, en 2018, en tant que directeur des opérations.

Les missions et valeur de Nalo

De plus en plus de clients regardent ce que comptent apporter les entreprises à la société et comment elles comptent se comporter. C’est en général assez riche d’enseignements.

Regardons donc ce que Nalo dit sur le sujet.

On peut voir sur le site web :

Notre mission est de vous accompagner dans les moments clefs de votre vie.

Nous plaçons nos clients et leur avenir au centre de nos préoccupations. Nous vous permettons d’organiser l’ensemble de vos projets financiers et d’investir efficacement pour valoriser votre capital, préparer votre retraite, anticiper une naissance, épargner pour un achat immobilier ou anticiper votre succession.

Et les valeurs :

  • L’indépendance
  • L’innovation
  • La rigueur scientifique

Tout cela me parait très bien ! On ne voit pas énormément de sociétés financières qui mettent réellement à la fois le client et la rigueur scientifique au cœur de leurs préoccupations.

J’espère que Nalo continuera à respecter sa mission et ses valeurs.

Nalo a les accréditations nécessaires

Nalo est courtier et Conseiller en Investissement Financier. L’entreprise a toutes les accréditations nécessaires.

  • Conseiller en Investissements Financiers (CIF)
  • Membre de l’ANACOFI, association professionnelle agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).
  • Enregistrée à l’ORIAS en tant que Courtier en Assurance, activité régulée par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR).

De nombreux prix dans la presse

Nalo a reçu de nombreux prix louant à la fois l’innovation et la qualité.

Les prix et trophées de Nalo
Les prix et trophées de Nalo

Où se situe le siège social ?

L’adresse de Nalo est : Nalo, 10 Rue Treilhard, 75008 Paris

Vous pouvez les contacter au 01 83 81 26 55 (appel non surtaxé) du lundi au vendredi de 9h à 19h.
(Après 19h et le samedi sur RDV). Ils répondent aussi très rapidement sur le site web de leur chat !

Notre avis sur la performance de Nalo

Nalo a été créé en 2017, on commence donc à avoir du recul sur cette assurance vie pilotée utilisant des trackers. On peut analyser la performance des années 2018, 2019 et 2020.

Il faut à la fois comparer ces performances aux indices et aux autres gestions pilotées :

  • Les indices sont sans frais (des ETF et de l’assurance vie), et il n’y a pas toute l’aide que peut vous apporter Nalo
  • La gestion pilotée peut revêtir deux formes :
    • les contrats d’assurance vie ou un gestionnaire choisi des fonds actifs en fonction de ses convictions
    • les fonds actifs dits patrimoniaux, c’est-à-dire des fonds qui eux-mêmes sélectionnent des régions ou des classes d’actifs en fonction de leurs convictions.

La performance des différents portefeuilles d’investissement

Il faut donc comparer la performance de Nalo avec ces deux formes de gestion pilotée, mais aussi avec les indices boursiers. Naturellement, il faudra prendre en compte que Nalo propose différents mandats plus ou moins risqués, c’est-à-dire avec une part d’actions qui varie entre 0% et 100%.

La performance dépend du type de portefeuille que l’on a choisi :

  • Standard
  • Eco responsable
  • Complémentaire au PEA
  • Sans immobilier

Le tableau ci-dessous, proposé par Nalo, présente les performances pour un portefeuille que l’on qualifie souvent d’équilibré, avec 50% en actions.

Performance de Nalo pour un profil de risque équilibré
Performance de Nalo pour un profil de risque équilibré

La performance la plus élevée est celle du portefeuille éco responsable.

Les résultats sont plus élevés pour un portefeuille dit agressif ou offensif, composé en grande majorité d’actions.

Performance de Nalo pour un profil de risque agressif
Performance de Nalo pour un profil de risque agressif

La aussi le portefeuille éco-responsable a fait bien mieux que les autres portefeuilles.

La performance comparée aux fonds patrimoniaux

Comparons maintenant ces résultats par rapport aux fonds patrimoniaux. Il s’agit de la performance totale (donc non annualisée) des portefeuilles sur 5 ans.

Le portefeuille standard fait nettement mieux que les fonds patrimoniaux que ce soit pour les profils prudents, modérés ou agressifs. On notera même que les fonds patrimoniaux ont des performances négatives pour les approches prudentes et modérées.

Performance de Nalo portefeuille Standard (assurance vie)

Comme nous le disions plus haut, le portefeuille vert ou écoresponsable (encore appelé ESG) est encore plus performant.

Performance de Nalo portefeuille vert

Même si de manière générale les portefeuilles verts ont plutôt bien fonctionné sur la période, les résultats sont bien là.

Cela étant, à mon sens, il ne faut pas choisir entre le portefeuille vert de Nalo et et le portefeuille Standar uniquement en regardant la performance sur les 5 dernières années.

Vérification sur Quantalys de la performance des autres gestions pilotées

Quantalys est un excellent site web qui donne les performances des fonds actifs et passifs disponibles en France. Je suis allé voir ce qu’il en était sur les 5 dernières années.

Performance de différentes allocations depuis fin 2017
Performance de différentes allocations depuis fin 2017 (Quantalys)
  • L’ETF Monde d’Amundi annualisée a eu une performance de 8,56%
  • Les fonds “actions mondiales” ont en moyenne eu une performance de 5,57%. Ce sont des fonds 100% actions. La volatilité a été un peu inférieure à celle de l’ETF Monde, mais ne compense pas l’écart de performance.
  • La catégorie “Allocation offensive Monde” (75% en actions) a eu une performance annualisée de 1,64%.
  • La catégorie “Allocation équilibrée Monde” (75% en actions) a eu une performance annualisée de 0,38%.
  • La catégorie “Allocation prudente Monde” (25% en actions) a eu une performance annualisée de -0,68%.
Performance et risque d'un ETF Monde et de différents types de gestion
Performance et risque d’un ETF Monde et de différents types de gestion depuis fin 2017 (Quantalys)

Il faut retrancher les frais de l’assurance vie pour être comparable à Nalo.

Nalo semble donc bien avoir eu une performance largement meilleure que les offres classiques. Le constat est sans appel

La performance de Nalo par rapport à la concurrence : Yomoni

Le grand concurrent de Nalo est probablement Yomoni. Yomoni, créée 2 ans avant Nalo, est aussi de la gestion pilotée sur base d’ETF et avec des frais équivalents.

J’ai fait le choix de comparer un portefeuille équilibré, composé à 50% d’actions. Yomoni possède bien un tel portefeuille (le P6). En revanche, Nalo possède un portefeuille à 45% et un à 55% d’actions. Je présente donc la performance des deux portefeuilles, dans la version (éco responsable) et standard.

Yomoni a 2 ans de plus d’historiques sur le portefeuille standard, mais moins d’historiques sur le portefeuille vert.

Performance de Nalo par rapport à Yomoni

Comme vu précédemment, le portefeuille éco responsable a très bien performé.

Le portefeuille standard de Nalo semble un peu plus performant. Cela étant, 5 ans n’est pas une période suffisante pour évaluer la qualité d’une gestion. Les deux gestions se font dans le même esprit, même si Yomoni a eu un peu plus tendance à prendre des paris plutôt que de suivre le marché.

Nalo face à la performance en gestion libre

Vous avez sans doute remarqué que Nalo avait une très bonne performance, mais pouvait faire moins bien que les indices et que les ETF. Si vous êtes en autonomie, que vous suivez à la lettre les bonnes pratiques d’Épargnant 3.0 vous serez plus proches des indices (aussi parce qu’il y a moins de frais).

Dans le tableau ci-dessous, je présente la performance d’un ETF Monde et d’un fonds en euros, puis d’un portefeuille composé à moitié d’un ETF Monde et d’un fonds en euros. Je retranche -0,6% de frais de gestion de l’enveloppe assurance vie afin d’être comparable à Nalo.

La performance de Nalo face à la gestion libre
La performance de Nalo face à la gestion libre

On voit que la gestion libre, gérée selon les grands principes d’Epargnant 3.0 fait mieux (pensez à jeter un œil à la formation Epargnant 3.0 pour bien comprendre tous les tenants et aboutissant de cette méthode).

Cependant, lorsque l’on est en autonomie on peut faire plus d’erreurs.

Nalo gère pour vous, cela limite les erreurs, car vous pouvez oublier vos investissements. Et les erreurs peuvent coûter cher. Alors autant les éviter.

De plus, Nalo pilote votre allocation, en faisant baisser le risque lorsque l’on arrive proche de l’échéance. Top !

Nalo propose de piloter, pour vous, sans que vous vous en occupiez un portefeuille financier, composé de fonds indiciels et de fonds en euros, au sein d’une assurance vie.

L’utilisation de fonds indiciels permet d’avoir des prix assez attractifs et la performance qui va avec.

Les frais de Nalo

1,65% tout compris (ne vous faites pas avoir par ceux qui ne comptent pas tous les frais)

Les frais annuels du contrat d’assurance vie de Nalo sont les suivants :

  • 0,85 % de frais de gestion pour l’assureur
  • 0,55 % de frais de gestion pour le mandat de Nalo
  • 0,25 % par an en moyenne de frais de gestion liés aux ETF

Soit un total de 1,65% par an ! C’est tout compris. Ne vous faites pas avoir, la plupart des contrats d’assurance vie ne présentent pas les frais internes des unités de compte, qui sont de l’ordre de 2% par an.

C’est bien plus intéressant que les assurances vies pilotées classiques, qui ont plutôt des frais annuels de 3%. La performance s’en ressent largement !

Il n’y a pas non plus de frais d’entrée (aussi appelé frais sur versement). C’est désormais courant sur internet, mais ce n’est pas la norme pour les contrats d’assurance vie dans les réseaux bancaires ou assurantiels classiques (ainsi que chez les conseillers en gestion de patrimoine).

Les frais de sortie et d’arbitrage sont aussi inexistants.

Les frais de Nalo sont faibles par rapport à la concurrence et transparents.

Les frais de Nalo comparés à la concurrence

Les frais sont un sujet très important lorsque l’on investit, car ils sont directement soustraits de la performance. Nalo apporte une vraie valeur ajoutée avec sa gestion déléguée, comme nous venons de le voir. Il faut donc comparer avec les gestions déléguées, et non avec l’investissement en pure autonomie.

Nous comparons ici les frais de l’assurance vie de Nalo, avec une assurance vie pilotée classique, et une assurance vie d’une banque en ligne de qualité (Boursorama) gérée par le tré réputé Rotschild.

FraisAssurance Vie
Mandat Classique
Boursorama
Mandat
Rotschild
Nalo
Frais d’entréeEntre 0% et 4%0%0%
Frais annuel de l’enveloppe
“assurance vie”
0,8%0,75%0,85%
Frais annuel du mandat1%0%0,55%
Frais annuels
des unités de compte
2%2%0,25%
Frais annuels totaux3,8%2,75%1,65%
Frais des mandats de gestion en assurance vie

Comme nous pouvons le voir, les frais totaux annuels sont largement inférieurs avec l’assurance vie Nalo lorsque l’on compare avec les mandats classiques, et même les mandats sous gestion des meilleures banques en ligne. J’ai ici choisi de comparer avec Boursorama. Cependant, le résultat serait parfaitement équivalent avec l’assurance vie pilotée de Fortuneo, par exemple.

La grande différence vient des frais des unités de compte : la plupart des mandats utilisent des fonds actifs chers, tandis que Nalo utilise des ETF, aussi appelés trackers. Les trackers sont à la fois moins chers et plus performants que la gestion active.

En 2017, à son lancement, Nalo avait réalisé une étude spécifiquement sur les frais. Ils avaient trouvé les frais annuels suivant :

Typologie d’acteursFrais annuels
Banque de réseau3,22%
Banques privées3%
Banques en ligne2,54%
Courtiers en ligne2,37%
Fintech1,6%
Frais annuels sur les unités de compte

Les résultats sont complètement cohérents avec ce que j’observe sur le marché, encore en 2023. Les frais de l’assurance vie de Nalo sont inférieurs à la concurrence classique, y compris celle des banques et courtiers en ligne. Les frais sont équivalents chez les autres robo advisors qui proposent de la gestion pilotée sur base d’ETF, tels que Yomoni (nous comparons avec la performance de Yomoni dans le reste de l’article).

Comment fonctionne le contrat d’assurance vie Nalo Patrimoine ?

L’offre de Nalo est 100% digitalisés, dès l’ouverture de compte

L’ouverture de compte est très fluide et commence par un questionnaire, plutôt bien fait. (Dans la formation “Premium”, je détaille quelles dimensions doivent prendre les questionnaires de risque et comment un épargnant peut se poser les bonnes questions).

Ensuite vous pouvez choisir le type de répartition de votre portefeuille :

  • Standard : le portefeuille standard d’ETF par Nalo
  • Écologie et développement durable : j’en parle juste en dessous
  • Complémentaire au PEA : cette allocation permet d’exclure les actions européennes de l’allocation Nalo, car si vous investissez en direct dans le PEA vous avez déjà probablement beaucoup (trop) d’actions européennes. Cependant, vous savez que vous n’êtes pas limité géographiquement si vous utilisez des ETF dans votre PEA.
  • Sans immobilier : permet d’exclure l’immobilier si on a déjà de l’immobilier en direct ou des SCPI. Pour être précis, il s’agit ici d’éviter de surpondérer les foncières cotées, comme c’est le cas dans l’allocation standard de Nalo. Il faut bien prendre en compte qu’il y a déjà des foncières cotées dans les indices classiques. Nalo en ajoute dans son portefeuille standard (et il y a des avantages et des inconvénients).
  • Obligataire : le portefeuille le moins risqué composé du fonds euros Netissima et d’ETF obligataires. Mais attention, un portefeuille obligataire peut être risqué. D’une part, les obligations d’Etat sur le court terme peuvent baisser pendant très longtemps (c’est ce que l’on a vu historiquement). D’autre part, les obligations long terme, les obligations High Yield, les obligations étrangères non couvertes contre le risque de change et les obligations des pays émergents ont un risque de court terme élevé. Si vous voulez savoir en détail comment tout cela fonction faîtes un tour sur les modules PLUS de la formation.

On obtient alors une simulation où l’on peut adapter son apport initial et ses apports mensuels. Sympa et utile !

Profil investisseur de Nalo
Le profil investisseur

Vous avez aussi accès au portefeuille cible :

Portefeuille d'ETF de Nalo

Vous pouvez changer tous les paramètres pour réellement préciser votre projet.

On a rarement vu autant de choix, et pourtant je trouve que l’on ne s’y perd pas. C’est très bien fait !

Par la suite le processus d’inscription est simple et prend peu de temps.

On arrive à un portail bien présenté. Cela change des assurances vie classiques !

L’allocation multi-projet, une vraie innovation. Mon avis : juste génial !

En fait voilà ce qui différencie vraiment Nalo des autres : l’allocation multi projet. Mais qu’est-ce que cela veut dire ?

Cela veut tout d’abord dire, qu’en tant qu’épargnant vous avez certainement différents projets en même temps : acheter une résidence principale, préparer votre retraite, léguer de l’argent à vos enfants, etc. Nalo crée des poches distinctes pour chacun des projets de vie ! C’est très pratique, et surtout agréable (et utile) sur le plan psychologique. Vous savez exactement où vous en êtes. Si vous avez pour objectif d’avoir 100 000 euros d’apport pour votre résidence principale d’ici 10 ans, vous saurez où vous en êtes ! 

Cela veut aussi dire que l’allocation n’est pas statique. Et c’est vraiment primordial. Si vous lisez mes contenus, vous savez que l’allocation en actions doit être adaptée notamment de l’horizon de temps. Mais cela veut donc dire que si votre projet est d’acheter une maison dans 10 ans, la répartition des actifs n’est pas la même au début de ces 10 ans et, par exemple, au bout de 8 ans (il reste 2 ans). Cela paraît simple comme cela, mais pratiquement aucune gestion pilotée sur assurance vie fait cela. Mais Nalo oui.

Ce sont deux innovations justes géniales !

Des ETF “ESG”, c’est-à-dire socialement responsables

Voilà une autre innovation : faire un portefeuille socialement responsable. Nalo s’appuie alors sur des ETF suivant des indices ayant cette vocation. On appelle cela parfois l’ISR (Investissement Socialement Responsable). Nalo utilise pour son assurance vie les termes éco-responsables et vert.

Noétique, référence en matière d’ISR, définit ainsi les critères ESG

Ce sigle international est utilisé par la communauté financière pour désigner les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) qui constituent généralement les trois piliers de l’analyse extra-financière. Ils sont pris en compte dans la gestion socialement responsable. Grâce aux critères ESG, on peut évaluer l’exercice de la responsabilité des entreprises vis-à-vis de l’environnement et de leurs parties prenantes (salariés, partenaires, sous-traitants et clients).

Novethic

Nalo mixe différents types d’investissement dits responsables :

  1. Des ETF investissant dans des secteurs considérés eco responsables tels que l’eau et les énergies renouvelables. Dans l’ETF “Gestion de l’eau”, vous avez par exemple 7% de Veolia, en 4e position derrière American Water Works, Geberit, Ferguson et Xylem.
  2. Des trackers investissant dans des entreprises avec des bonnes notes ESG (critères : environnement, social, gouvernance) et avec des notes s’améliorant. Sur l’Europe, les plus grosses pondérations sont Total, SAP, Allianz. Aux Etats-Unis, les 3 premières capitalisations de l’ETF sont Microsoft, Google et Visa.

L’entreprise se source chez Lyxor. Et je n’ai pas encore vu d’autres assurances vie proposant tous ces trackers ESG. Ils ne sont d’ailleurs pas cotés sur Euronext. Donc Nalo facilite vraiment la vie des épargnants.

D’ailleurs, les épargnants ne s’y trompent pas, plus du ⅓ des clients de Nalo choisissent l’investissement ESG.

Si vous voulez en savoir plus sur l’investissement socialement responsable (ISR), sa performance et son utilité, les modules Plus de la formation sont faits pour vous.

Le portefeuille Epargne de précaution

Les rendements des fonds en euros baissent chaque année, et beaucoup d’entre eux ont des rendements inférieurs au niveau de l’inflation. Nalo propose une parade : son portefeuille “épargne de précaution”.

C’est plus risqué que le Livret A ou les fonds en euros (car il y a un risque de perte en capital), mais potentiellement avec un meilleur rendement. Je ne pense pas que ça puisse complètement remplacer de l’argent sécurisé et disponible immédiatement. Cependant, cela peut être intéressant en complément. L’argent est disponible sous 72 heures.

La performance en 2020 : 3,6% ! Les clients qui ont choisi ce service doivent être contents.

Mon avis sur le service client : vraiment pas mal, surtout que je n’ai pas été très sympa

J’ai testé le service client par chat sur une ouverture de compte, et je n’ai pas été très sympa :

  • Test le samedi à 9H du matin.
  • Des questions pas faciles (sur l’allocation en actifs immobiliers et le portefeuille complémentaire au PEA). Ce sont des questions qui ont des réponses subtiles, et quand on est de l’autre côté du fil on ne sait jamais à qui on a affaire, un novice ou un épargnant expérimenté. Il faut être à la fois précis et abordable. Vraiment pas simple.

Et je dois dire que les réponses ont été rapides, la personne de Nalo savait sur quelle page du site j’étais, et les réponses vraiment pas mal vu le contexte !

Les conseillers disponibles au service clients seront certainement plus accessibles et plus compétents que bon nombre des conseillers de la banque de détail classique. C’est d’ailleurs pour cela que Nalo aime se comparer à la banque privée.

Le service haut de gamme au-dessus de 250 000 euros d’encours

Vous pouvez souscrire au contrat d’assurance vie Nalo avec un montant minimal de 10 000 €, pour un montant inférieur (à partir de 1 000 €), il vous sera demandé de mettre en place des prélèvements mensuels programmés de 50 €.

Dès 250 000 € investis sur la plateforme, Nalo mettra automatiquement à disposition du client un conseiller spécialisé en gestion de patrimoine pour un accompagnement personnalisé. On pourra alors traiter des points suivants avec le gestionnaire : réduction d’impôt, investissement immobilier, ou transmission.

Il pourra faire une analyse de votre situation patrimoniale, et vous mettra si besoin en relation avec différents experts (avocat fiscaliste, notaire, etc.). Vous devrez régler la prestation à l’expert, la mise en relation est gratuite.

Vous pouvez prendre rapidement rendez-vous avec l’expert de Nalo. Je viens de tester, cela fonctionne très bien. Il y a des créneaux de disponible très rapidement.

Cela devrait être très utile à beaucoup d’épargnants. 

Une alliance avec Generali, un grand assureur avec de très bons fonds en euros

Nalo s’appuie, pour son assurance vie, sur l’assureur Generali. Une référence en matière d’assurance vie. Cela veut dire deux choses :

  • Votre argent est chez Generali (et non chez Nalo). C’est une grande sécurité. En effet, Generali est l’un des 15 plus gros assureurs mondiaux. Et le chiffre d’affaires en France a été de 12,7 milliards d’euros en 2020. En 2023, Generali est la 70e capitalisation boursière en Europe (pour donner une référence la Société Générale est tout juste derrière).
  • Generali donne accès à ses deux fonds en euros:
    • Eurossima qui a historiquement une bonne performance, même si elle a été moins exceptionnelle depuis deux ans.
    • Netissima qui est composé en partie d’immobilier (20% à fin 2020). Sa performance est très bonne.

Le PER (Plan Epargne Retraite) de Nalo

Nalo a longtemps proposé uniquement une assurance vie. Ils ont récemment lancé leur PER.

Le PER est un très bon produit pour défiscaliser dès lors que vous avez une tranche d’imposition de 30% ou mieux 41%.

Nalo s’est assuré avec la compagnie d’assurances Apicil.

Il n’y a pas assez de recul pour pouvoir parler de la performance de ce contrat. Cependant, elle sera probablement assez similaire à la performance de l’assurance vie. En effet, les modalités de gestions sont proches et le PER s’appuie aussi sur des ETF. Le fonds euro sera bien sûr celui d’Apicil et non ceux de Generali.

Il est possible d’ouvrir un PER chez Nalo, mais aussi de transférer un contrat du même type (PERP, Madelin, Préfon, PERCO, Article 83…). Vous serez certainement gagnants.

L’entretien avec Guillaume Piard, le co-fondateur de Nalo

J’ai interviewé Guillaume, le cofondateur de Nalo pendant une dizaine de minutes. Cela permet de bien comprendre cette entreprise.

Voilà les principales questions que je lui ai posées :

  • Nalo c’est quoi ?
  • Pourquoi a-t-il fondé un robo advisor à son retour à Paris (suite à son MBA aux Etats-Unis) ?
  • Quelles sont les spécificités du contrat d’assurance vie proposé par ce robo advisor ?
  • Comment fonctionne la gestion par projets et qu’est-ce que cela apporte ?
  • Pourquoi il ne faut pas écouter France Info ?

Conclusion sur Nalo Patrimoine : à mon avis, le meilleur de la gestion pilotée

Nalo offre une solution d’assurance vie très intéressante pour tous ceux qui veulent déléguer la gestion de leur argent, en utilisant des produits indiciels et ayant des frais nettement plus attractifs que la gestion sous mandat habituelle.

Nalo propose une allocation automatique avec un vrai mode projet et a une expertise sur l’ESG. De plus les performances de cette gestion pilotée (a fortiori le portefeuille vert) ont été largement meilleures que celle des banques et fonds classiques.

Enfin, Nalo propose bien plus qu’une expérience digitale de qualité. Le service client est vraiment bon, et ils peuvent vous accompagner dans votre gestion patrimoniale. C’est un accompagnement haut de gamme.

3 mois de gestion offerts en cliquant sur ce lien

Par ailleurs, il y a actuellement une offre spéciale à ne pas manquer. Pensez à cliquer sur ce lien. C’est à mon avis une offre très intéressante à la fois pour les investisseurs débutants et plus expérimentés.

N’oubliez pas que vous pouvez ouvrir autant de contrats d’assurance vie que vous le désirez. C’est même une bonne pratique.

Sur ce, je vous souhaite le meilleur pour votre épargne et surtout pour tout le reste.

Questions fréquentes

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10 Commentaires

  1. Bonjour,

    Client Nalo depuis le début de l’année (2020). Ce qui me séduit :
    – 100% digitalisé, dès l’ouverture du compte
    – Présentation simple et didactique
    – Service client réellement disponible
    – Transfert entre projets sans frottement fiscal

    Cordialement

  2. Bonjour,

    Une idée de question pour vos prochaines interviews avec Nalo, Yomoni, ou un concurrent: je me demande s’ils ont l’intention de baisser leurs frais de gestion et négocier les frais de gestion de l’assureur à la baisse ?

    La raison est simple:
    1- ces Robo advisor se sont positionnés au niveau frais entre les fonds classiques et les ETF. Les frais des fonds classiques ont tendance à baisser, ceux des ETF aussi (en tout cas il me semble que c’est ce que je lis, mais je suis sûr que vous avez des vrais chiffres à ce sujet) donc mécaniquement, pour rester sur ce positionnement, leurs frais devraient baisser aussi ?
    2- les ETFs se démocratisent (sans doute en partie grâce à ce blog et vos livres!) donc une concurrence accrue pour ces services, et là encore on peut penser que s’il y a plus de concurrence les prix peuvent baisser.

    Je me demande s’ils se posent ces questions et comment ils envisagent l’avenir à ce sujet.

    Cordialement,

  3. Bonjour,
    Content d’avoir votre point de vue sur NALO dont je suis client depuis 1,5 ans, comme chez yomoni).
    D’ailleurs, Yomoni vient de passer au multi-ptrojet mais sans sécurisation selon l’horizon de placement.
    Hélas, ni l’un ni l’autre ne proposent de rachat programmable au mois ce qui serait quand même super pour avoir une rente régulière…

  4. Bonjour,

    Vous confirmez le commentaire en fin d’interview concernant le fait que tous les investissements sont basés sur des ETF avec Nalo?
    Du fait de mon activité professionnelle je n’ai pas le droit de trader en direct des securities portant sur des institutions financières européenne (pas de problème si c’est à travers des OPCVM ou des ETF).
    Merci.
    Julien

  5. Merci Edouard pour cet article.Je ne connaissais pas et Nalo semble offrir un service bien intéressant.
    En revanche, j’ai une petite question :
    Sachant que j’imagine que chaque individu a des projets à mener ( retraite, étude enfants, travaux, achat résidence..), pensez vous que la gestion multi projet de Nalo suffit à justifier un adhésion à ce robot advisor?
    Ne serait il pas possible de répliquer ce procédé en autonomie et d’ainsi économiser 55 bps annuel (tout en étant rigoureux comme le préconise votre méthode)?
    Merci
    Julien

    1. Il est bien sûr possible de le faire soit même. Les deux méthodes ont leurs avantages et leur inconvénients. Les deux méthodes sont bonnes mais sont adaptés à des types d’épargnant différents.

  6. Bonjour Édouard,

    En tant que client Nalo depuis plusieurs mois, je peux confirmer :

    – un super service client dispo et compétent
    – un concept de poche projets génial, qui autorise le transfert de sous entre projets, sans frottement fiscal, et avec une seule horloge fiscale (date d’ouverture compte Nalo)
    – une visualisation très claire des projets
    – un grand choix de portefeuilles (sans immo, ISR, obligataire…).

    Pour ce qui est des avantages de Nalo face à ses concurrents, Nalo fait de la sécurisation progressive et propose la poche projets,ce qui est unique (l’épargnant 3.0 ne bénéficie pas de cette poche projets).
    Je recommande vivement Nalo.
    Merci pour votre site web très riche.
    David.

  7. bonjour,
    pourquoi nous orienter vers un conseiller (excellent) qui coute 1.65 % plutôt que de nous faire travailler 1 minute par mois avec un cout de 0.2 a 0.5% selon les etf choisis ?

    vous nous avez bien fait comprendre qu’aucun conseiller ne surperforme suffisamment le marche pour compenser ses frais
    avez vous vire votre cuti ?

    cdt
    philippe maillet

    1. Bonsoir Philippe, c’est ce que j’ai tenté d’expliquer dans le paragraphe “Mais la question est peut-être surtout « quelle serait votre performance ?”
      Cela peut vous éviter de faire des erreurs, et les erreurs coûtent chères.
      Bien à vous