POINTS CLÉS

  • L’assurance vie est indispensable à l’épargnant qui veut développer son patrimoine, notamment parce qu’on y trouve les fonds en euros, des produits sécurisés et dont certains sont assez performants.
  • Il est possible de dynamiser son assurance vie en y ajoutant des bonnes Unités de Compte, qui elles peuvent baisser. Les meilleures unités de compte sont les ETF (Exchange Traded Funds), encore appelés trackers.
  • Une bonne assurance vie doit proposer un excellent fonds en euros, l’accès à des ETF et des frais contenus.
  • Toutes les assurances vie ne se valent pas, loin de là : comparatif !

Dans cet article vous allez trouver un comparatif des meilleures assurances vie :

  • L’assurance vie de Boursorama, le leader du secteur
  • L’assurance vie de Fortuneo, une autre banque en ligne de référence
  • Le courtier assurancevie.com
  • Le contrat Darjeeling de Placement Direct, assez unique en son genre
  • Le courtier Linxea et ses contrats stars : Linxea Avenir et Linxea Spirit
  • Les robo advisors tels que Yomoni, qui proposent une gestion déléguée de qualité
  • Les contrats Luxembourgeois

Mais pour faire un comparatif, il faut définir des critères. Et pour établir cette grille de lecture, commençons par clarifier ce que veut dire « bien épargner ». Rappelons aussi quels sont les avantages et inconvénients de l’assurance vie.


Comprendre, sélectionner, acheter, vendre des ETF


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Pour piloter son patrimoine avec performance et sérénité, il faut s’appuyer sur un excellent fonds en euros, et de bonnes Unité de Compte, en l’occurrence des ETF (Exchange Traded Funds)

Avant de rentrer dans ce comparatif et de partager avec vous quelles sont les meilleurs assurances vie, rappelons quelques principes de bases sur une bonne gestion de son patrimoine. Car c’est ce qui va nous guider pour établir les critères de sélection de la meilleure assurance vie.

Ainsi, l’épargnant 3.0, qui suit la méthode décrite ici, investit dans une optique de long terme, en diversifiant largement et en optimisant ses frais et sa fiscalité. Cela signifie plusieurs chose :

Les fonds en euros sont sécurisés et certains sont assez performants

Il investit une part significative de son patrimoine en fonds en euros. En effet, les fonds en euros, malgré la baisse de leur rendement, apporte une certaine performance et sont sécurisés. Les fonds en euros sont un éléments particulièrement important dans le patrimoine financier d’un épargnant. Or les fonds en euros ne sont disponible que dans le cadre de l’assurance vie.

Les fonds en euros permettent de gérer son épargne de manière relativement sécurisée. Cependant, il existe une diversité de performante étonnante. Il est vraiment important de choisir les meilleurs fonds en euros

Les ETF (trackers) investis en actions permettent de dynamiser le patrimoine

Il investit aussi en actions, car ce sont les actions qui donnent de la performance sur le long terme. Pour cela il utilise des ETF (Exchange Traded Funds), aussi appelés trackers. Les ETF ont la particularité d’être à la fois très performants, simples, peu chers et transparents.

Il est possible d’investir dans certaines assurances vie dans les ETF. Ce sont alors des Unité de Comptes. Si vous voulez en savoir plus sur les ETF, n’hésitez pas à télécharger sur ce site gratuitement le Mini-Guide Pratique des ETF.

Avantages et inconvénients de l’assurance vie

Aussi, avant d’essayer de déterminer la meilleure assurance vie, revenons sur les avantages et les inconvénients de cette enveloppe fiscale.

Les avantages de l’assurance vie : la fiscalité … pour optimiser sa succession surtout.

L’assurance vie a un certain nombre d’avantages :

  • Sa fiscalité des plus-values (et dividendes) est quasiment aussi intéressante que celle du PEA (Plan d’Epargne en Actions) dès lors que l’on possède moins de 150 000 € en assurance vie. Au bout de 8 ans, les plus-values sont imposées à un prélèvement forfaitaire libératoire de 7,5%, qu’il est possible d’atténuer avec un abattement de 9200€ par an et par couple. En comparaison, le PEA est imposé à 0% au bout de 5 ans. Dans les deux cas, il faudra s’acquitter des prélèvements sociaux (17,2%).
  • Sa fiscalité successorale est très avantageuse, avec notamment une exonération de 152 500€ par destinataire. C’est à ajouter aux autres abattements successoraux.
  • Il n’y a pas d’apport maximum contrairement au PEA (l’apport maximum y est de 150 000€).
  • Sa gestion est plus simple à plusieurs égards. Tout d’abord, vous pouvez gérer dans une même enveloppe des actifs peu risqués (les fonds en euros) et risqués (les actions). Cela facilite aussi le rééquilibrage. Ensuite, pour beaucoup il est plus facile d’abonder une assurance vie plutôt que de passer un ordre de bourse. Sur un PEA, vous pouvez faire un virement automatique, mais pas un ordre d’achat automatique.

Les inconvénients de l’assurance vie

Il ne faut cependant pas négliger les inconvénients :

  • Des frais plus élevés que sur un PEA (et sur le CTO), avec 0,5% à 1% de gestion des Unités de Compte (donc des ETF) par an.
  • Il y a moins d’ETF disponibles que sur un PEA, et, a fortiori, encore moins que sur un Compte Titre Ordinaire (CTO).
  • Vous n’êtes pas officiellement propriétaire des fonds. L’assureur à une créance envers vous. En cas de faillite de l’assureur, cela peut être problématique.
  • Par ailleurs, comme je le souligne sur cet article sur la nouvelle fiscalité et la flat tax, l’assurance vie est devenue moins intéressante depuis cette fin d’année. En revanche, le Compte Titre Ordinaire (CTO) retrouve de l’attrait.

Au final, pour ceux qui veulent passer le moins de temps possible, mettre des ETF actions dans une assurance vie est un choix tout à fait possible. C’est par ailleurs aussi une option à regarder de près lorsque son PEA est plein et/ou que l’on a des enjeux de succession importants.

Comment trouver la meilleure assurance vie ?

Les critères pour trouver la meilleure assurance vie ?

Une bonne assurance vie doit répondre à plusieurs critères :

  • Un bon fonds en euros. Souvent, les assurances vie en ligne proposent un fonds en euros classique et un fonds en euros dynamique ou immobilier. Pour comprendre la composition d’un fonds en euros n’hésitez pas à vous référer à cet article du blog. Aussi sachez que les fonds en euros ont eu en moyenne une performance de 1,6% en 2018.
  • Pas de frais d’entrée. C’est monnaie courant dans les assurances vie classique, mais nettement moins dans les assurances vie en ligne. Cependant, il faut savoir que les frais d’entrée sont souvent négociables (surtout si l’on apporte des montants importants).
  • La possibilité d’y mettre des ETF, suivant des indices larges, et si possible peu chers. A mon sens, il faut au moins un ETF suivant l’indice MSCI World et, si possible, un suivant les pays émergents.
  • Des frais d’assurance vie de gestion des Unités de Compte (et donc des ETF) contenus.

L’objet de cet article n’est pas de passer en revue l’ensemble des contrats du marché, mais de donner quelques exemples qui vous guideront. Je vous dirai aussi quelle est selon moi la meilleure vie. Ma tout le monde a ses propres critères, et considérera telle ou telle assurance vie comme la meilleure. Aussi, il faut savoir, comme le souligne le site cBanque dans cet article, l’assurance vie en ligne c’est seulement un encours de 20 milliards d’euros sur un encours total d’assurance vie de 1600 milliards. Autant dire que c’est une goutte d’eau.

Boursorama Vie : le leader du marché, mais est-ce la meilleure assurance vie ?

L’assurance vie de Boursorama propose le fonds en euros immobilier « Euro Exclusif », performant et sans condition d’accès

Commençons par le leader du marché sur Internet, Boursorama vie. L’encours total de cet assurance vie est autour de 4 milliards d’euros et Boursorama s’appuie sur l’assureur Generali, un grand spécialiste des contrats sur internet.

En investissant dans cette assurance vie vous aurez accès à deux fonds en euros :

  • Le fonds classique, appelé Eurossima. Il a eu une performance de 1,65% en 2018, ce qui est correct sans être phénoménal.
  • Le fonds en euros à tendance immobilière « Euro Exclusif ». Il a eu une performance de 2,25% en 2018. C’est vraiment très bon. D’autres courtiers distribuent un fonds en euros très proche, mais ils posent des contraintes (un investissement minimum en Unités de Compte). Ici, il n’y a aucune contrainte. Vous pouvez mettre 100% de votre assurance vie sur cet excellent fonds. A ne pas manquer !

Une gamme d’ETF très intéressante

Les frais de gestion des UCs (y compris ETF) ne sont pas les moins élevés des les contrats internet avec 0,75% par an. Cependant, ils sont bien inférieurs aux frais des contrats classiques. De plus, il n’y a pas de frais d’entrée.

Désormais (ce qui n’était pas le cas il y a encore peu de temps), la gamme d’ETF disponible est excellente. Voilà quelques exemples :

  • L’ETF Monde d’iShares, avec des frais de seulement 0,2% par an.
  • L’ETF ACWI de Lyxor qui permet d’investir en quelques clics dans 23 pays développés et 24 pays en développement. La plupart des ETF Monde ne permettent d’investir que dans les pays développés.

Boursorama Vie fait partie des toutes meilleurs assurances vie

A mon sens, Boursorama Vie est excellente pour les épargnants ayant Boursorama comme banque principale et veulent tout au même endroit. La simplicité présente toujours des avantages significatifs à ne pas négliger. Si vous voulez en savoir plus sur Boursorama Banque vous pouvez lire le test que j’ai réalisé sur ce sujet (sur l’ensemble des services : compte, carte bancaire, assurance vie, PEA, emprunts, etc.).

On pourra utiliser aussi Boursorama Vie pour son fonds en euros Euro Exclusif à la fois performant et flexible. Cela se trouve nulle par ailleurs. C’est donc une option à étudier même si Boursorama n’est pas votre banque principale.

Boursorama Vie est donc clairement éligible pour être la meilleure assurance ou en tout cas, une des toutes meilleures.


Fortuneo Vie : une belle offre pour une banque en ligne généraliste

Fortuneo, un autre leader du marché avec 4 milliards d’encours en assurance vie, propose depuis une gamme d’ETF décente, notamment car il y a un ETF monde (mais largement inférieure à de nombreux autres acteurs). Cependant, les frais de gestion sur Unités de Compte de 0,75%, alors que l’on peut trouver moins cher avec le même contrat, et ce contrat n’a pas de spécificité particulière.

L’assurance vie est gérée par Suravenir qui propose deux bons fonds en euros.

Le fonds en euros classique (Suravenir Rendement) a eu une performance de 2% en 2018, et le fonds en euros dynamique (Suravenir Opportunités) a eu une performance de 2,8% (cependant, chaque versement doit alors comporter au minimum 40% en unités de compte). Cependant, ces fonds sont disponibles chez d’autre courtiers (tels que Linxea), qui, eux, proposent plus d’ETF et ont des frais de gestion contenus. Donc aussi plutôt à réserver à ceux dont la banque principale est Fortuneo.

Assurancevie.com : un courtier en ligne très intéressant

Le courtier assurancevie.com, distribue un contrat de E-cie Vie/Generali, sous le nom de « Puissance Sélection ». C’est un des tous premiers à avoir eu une offre d’ETF de grande qualité et aussi large. Il donne accès à plus de 80 ETFs, avec du Lyxor, de l’Amundi et de l’iShares. Les frais de gestion des UCs sont de 0,6% par an. Il y a des frais de « courtage » de 0,1% à chaque investissement/désinvestissement sur les ETFs, mais lorsque l’on investit sur le long terme cela ne pose pas de problème.

Vous avez aussi accès aux même fonds en euros que sur Boursorama, mais le fonds en euros classique a rapporté légèrement plus (car moins chargé en frais). Il donne accès à un fonds euros immobilier qui porte un nom différent de celui de Boursorama, mais qui est quasiment identique. Cependant, ici on ne pourra investir 100% de ses apports dans ce fonds.

Darjeeling de Placement direct : une offre originale avec une performance des fonds en euros qui dépend de la proportion et de l’encours en unités de compte

Darjeeling de Placement Direct (courtiers avec 4500 clients et 200 millions d’euros d’encours) est un contrat s’appuyant sur une offre de Swiss Life. L’originalité est que la performance du fonds en euros (il n’y a pas de fonds en euros dynamique ou immobilier) dépend du pourcentage en unité de compte et du montant de ses encours sur le contrat. La rémunération est allée de 1,7% à 2,7%. Oui vous avez bien lu 2,7% (avec plus de 250 000 euros sur le contrat et plus de 55% d’Unité de Compte) !

Cette assurance vie donne accès à une liste assez correcte d’ETF Lyxor même si elle reste améliorable. Par exemple, il n’y a pas d’indice Europe réellement large. Je préférerais un ETF suivant le MSCI Europe ou le Stoxx 600 plutôt que le Stoxx 50. Mais on a bien des ETF suivant le MSCI World, les émergents et le S&P 500. Les frais sont de 0,6% par an. Le rendement du fonds en Euros dépend de votre pourcentage d’actifs en Unités de Compte et de votre encours.

En revanche, cette offre a certains côtés rustiques. Par exemple, il n’est pas encore possible de faire de versements en ligne !

Darjeeling n’est peut être pas la meilleure assurance vie pour tout le monde, mais c’est clairement une assurance vie en ligne très intéressante.

Linxea : la référence des courtiers en assurance vie sur Internet. Les meilleures assurance vie en ligne ?

Un des leaders des courtiers spécialisés

Le courtier Linxea (30 000 clients et 1,3 milliards d’euros d’encours) propose plusieurs assurances vie. Et tous les contrats remplissent les conditions pour être dans les toutes meilleures assurances vie :

  • Des fonds en euros performants, notamment pour les fonds en euros boostés.
  • Des frais de gestions des UCs (Unités de Compte) très bas : entre 0,5% et 06%
  • L’accès à une liste d’ETF impressionnante.

Linxea est probablement le meilleure courtier en assurance vie en ligne et propose donc les meilleures assurances vie en ligne.

J’apprécie notamment son service client très réactif et son forum VIP, on l’on peu échanger entre épargnants et avec Linxea.

Linxea Avenir

On peut, par exemple regarder Linxea Avenir, qui s’appuie sur l’assureur Suravenir, filiale de Crédit Mutual Arkea.

Sur ce contrat, vous trouverez d’excellents fonds en euros. En 2018, le fonds en euros classique a rapporté 2% et le fonds en euros dynamique 2,8%. Excellent, quand on sait que le rendement moyen des contrats d’assurance vie est autour de 1,6%.

Les frais sur Unités de Compte sont de 0,6% par an, et on a accès à de très bons ETF.

Linxea Spirit

Une des meilleures offre du moment est peut-être celle gérée par l’assureur Spirica (filiale du Crédit Agricole), Linxea Spirit.

Cette assurance vie a les frais de gestion sur Unités de Compte le plus bas du marché (0,5%), et donne accès à de nombreux ETFs. Chaque investissement en ETF subit des frais de 0,2%, mais encore une fois c’est acceptable sur le long terme.

Vous avez aussi une option de rééquilibrage automatique : vous faites un apport mensuel en décidant de l’allocation, et mettez en place le rééquilibrage, puis vous oubliez tout ça pour les vingt prochaines années … vraiment Lazy !

En prime, vous avez une très bonne offre pour investir en SCPI.

Le fonds en euros classique est tout à fait correct (1,9% en 2018) et vous avez en prime un fonds en euros Immobilier très performant (2,9% en 2018). Cependant, il faut garder en tête que l’investissement sur ce fonds ne doit pas excéder 60% de chaque versement (et il n’est pas possible d’arbitrer vers ce fonds en euros à l’intérieur du contrat) et 100 000 euros par contrat (aussi, il peut y avoir des frais si l’on sort avant un certain temps).

Un excellent choix !

 



Les meilleures assurances vie en gestion libre : Boursorama Vie, Linxea Avenir, Linxea Spirit

Pour moi les trois meilleurs assurances vie en ligne, et sans frais d’entrée sont :

  • Boursorama Vie
  • Linxea Avenir
  • Linxea Spirit
Meilleures assurances vie on line - sans frais d'entrée
Meilleures assurances vie on line - sans frais d'entrée
CONTRAT ASSURANCE VIE BOURSORAMA VIE LINXEA AVENIR LINXEA SPIRIT
Courtier
Assureur
Minimum à l'ouverture 300 € 100 € 500 €
Rendement fonds en euros classique (2018) 1,65% 2% 1,9%
Rendement fonds en euros dynamique (2018) 2,31% 2,8% 2,9%
Contraintes sur le fonds en euros dynamique Aucune 40% UC 25% UC
Nombre d'ETF 17 68 22
Frais de gestion sur Unité de Comptes (ETF) 0,75% 0,6% 0,5%
Prime à l'ouverture Jusqu'à 200 € Jusqu'à 200 € Jusqu'à 200 €
Demande de documentation Boursorama VieDemande de documentation Linxea AvenirDemande de documentation Linxea Spirit

Les robo advisor : les meilleures assurances vie pour déléguer entièrement la gestion

Il ne faut pas oublier les robo advisors types Yomoni, Wesave, Nalo sont plus chers (à peu près 1,3% par an au lieu de 0,6% ou 0,5% pour les meilleurs contrats), mais la gestion est totalement déléguée/lazy. Cela vous évitera de faire des erreurs au plus mauvais moment.

Par ailleurs, l’expérience utilisateur est sans commune mesure avec les autres assurances vie. J’ai écrit un article plus spécifiquement sur l’intérêt des robo advisors. Sachez d’ailleurs que le Directeur des Investissements de Yomoni a écrit la postface de mon livre  » Créer et piloter un portefeuille d’ETF « .

Si l’on veut déléguer son assurance vie, on peut considérer que Yomoni est éligible au titre de meilleure assurance vie.

Yomoni Offre 200 euros

Une offre spéciale avec le code suivant : EPARGNE2019

  • Prime de 100€ valable uniquement pour un versement initial net de 5 000€ minimum.
  • Prime de 200€ valable uniquement pour un versement initial net de 10 000€ minimum.

L’assurance vie Luxembourgeoise pour les gros patrimoines : la meilleure assurance vie dans le domaine est jinvestismoinscher

Pour faire un tour d’horizon encore un peu plus complet, nous pouvons citer les assurances vie luxembourgeoises. Elles sont plus chères, nécessitent un investissement initial (nettement) plus élevé, mais sont censées être plus sécurisées en cas de choc systémique et surtout offrir un choix d’ETF plus large. Vous pouvez notamment regarder du côté de jinvestimoinscher. La liste des ETFs disponibles est à la fois originale et très bien pensée. On commence pour 30 000 euros investis à 1% de frais de gestion, mais les prix sont dégressifs en fonction du montant sous gestion. J’ai d’ailleurs été invité à un débat sur les ETF avec le fondateur de ce courtier en assurance vie, sur la WebTV TVFinance. Le lien permet de revisionner ce débat. C’est peut être la meilleure assurance vie si on s’inquiète du système français et si l’on a un gros patrimoine.

Mais attention, il n’y a pas réellement de fonds en euros dans les vraies assurances vie Luxembourgeoise.

Avant de passer à la conclusion

Deux éléments importants :

  • Il est possible d’ouvrir plusieurs assurances vie. On peut donc ouvrir plusieurs très bonnes assurances vie, afin d’être sûr d’avoir LA meilleure assurance vie dans plusieurs années.
  • La qualité d’une assurance vie peut se dégrader (hausse des frais, baisse des rendements du fonds en euros etc.), en revanche il est assez rare que la qualité augmente avec le temps.

Ainsi, il est opportun d’ouvrir plusieurs assurances vie (bonnes aujourd’hui), quitte à investir le minimum (150€ à 1000€ en fonction des contrats). Pour vous aider à ouvrir une assurance vie dans de bonnes conditions, j’ai écrit cet article.

Conclusion pour l’Épargnant 3.0 : quelle est la meilleure assurance vie ?

L’assurance vie doit être utilisée principalement pour ses fonds en euros. Cependant, il est important de s’appuyer sur les meilleures assurances vie avec les meilleurs fonds en euros :

  • Boursorama Vie est clairement une bonne solution, car le fonds Euro Exclusif est performant et on peut remplir entièrement Boursorama Vie avec ce fonds (ce n’est possible avec aucun autre courtier). C’est aussi un choix qui fait complètement du sens lorsque Boursorama est sa banque principale. Or Boursorama est une excellente banque.
  • Linxea est un courtier qui propose de nombreuses excellentes assurances vie, par exemple Linxea Avenir.
  • Yomoni est un bon choix lorsque l’on veut déléguer sa gestion

Si vous êtes arrivé directement sur cet article, n’hésitez pas à prendre le temps de lire l’article de référence de ce site. Il montre comment, grâce à la gestion passive, il est possible d’avoir une épargne réellement performante sans y passer plus d’une minute par mois.

Aussi, sachez que lorsque vous acheter mon livre Épargnant 3.0, vous avez accès à un chapitre offert sur les intermédiaires financiers : courtiers actions, courtiers en assurance vie, etc.