S’il est tout à fait possible de choisir des ETF uniquement sur la base de l’encours et des frais, certains épargnants désirent aller plus loin. Trackinsight est un site web permettant de faire cela. Il référence pratiquement l’ensemble des ETF cotés aux Etats-Unis et en Europe. Les différents critères utilisés par Trackinsight pour définir la…
POINTS CLÉS Comme pour tous les ETF, il faut s’assurer qu’un ETF Smart Beta ne coûte pas trop cher et qu’il a un encours significatif. Il existe, au final, assez peu d’options pour le PEA et sur les assurances vie. Une autre option est donc de se créer son propre ETF. Cet article fait suite…
POINTS CLÉS Une fois que l’on a compris l’indice qu’un ETF suit, il faut surtout s’assurer qu’il a un encours suffisant. La gamme Lyxor PEA est composée d’ETF à faible encours. Le risque d’un encours faible est la liquidation de l’ETF. Cela engendre des coûts de trading et potentiellement un manque à gagner le temps…
POINTS CLÉS La connaissance des classes d’actifs est très utile pour construire un portefeuille d’ETF. Yahoo Finance et Google Spreadsheet donnent des informations utiles sur les ETF car on peut y télécharger l’historique des cours. Ils peuvent être complétés par le logiciel de statistique R. Le site de MSCI permet de télécharger de nombreux indices…
POINTS CLÉS Les pays émergents représentent 10% de la capitalisation mondiale et 35% du PNB. Ils ont potentiellement une performance attendue supérieure, mais aussi des risques supérieurs. Le meilleur ETF dépend de votre enveloppe d’investissement : PEA, CTO, Assurance Vie. Les marchés émergents sont un élément important d’un portefeuille d’ETF (Exchange Traded Funds) Il existe différentes…
Les ETF Smart Beta, dont les principes ont été expliqués dans l’article « Surperformer le marché grâce au Smart Beta ? » sont de plus en plus populaires. Mais, depuis qu’ils se sont popularisés la performance a-t-elle été au rendez-vous ? Regardons ce qui s’est passé dans les dernières années sur différentes zones géographiques. Le Smart Beta en Europe…
Dans le livre Épargnant 3.0 je me suis focalisé sur l’ETF World, qui couvre l’ensemble du monde, en pondérant les zones géographiques, les secteurs et les entreprises, en fonction de leur capitalisation boursière (c’est-à-dire leur poids en bourse). C’est un excellent point de départ, et une solution à la fois simple, élégante et performante pour une…
La croissance des ETF est assez incroyable. On atteint désormais plus de 10% de part de marché aux Etats-Unis. Depuis 1997, les encours sous gestion des ETF n’ont jamais baissé et ont eu une croissance annuelle de 25% par an depuis 10 ans. Il faut dire que les avantages sont vraiment importants : peu chers, performants…
Voilà un débat que je trouve assez technique : ETF physiques ou ETF synthétiques. Il me semble que pour appliquer la méthode en gestion passive décrite sur ce blog, et dans mes livres, il n’est pas indispensable de connaître en détail ces subtilités. Cependant, je me suis tout de même lancé dans l’écriture d’un article,…
Définition des ETF et Trackers Un tracker, encore appelé ETF (Exchange Trade Fund), n’est pas un produit particulièrement complexe à comprendre. Il est, par exemple, bien moins complexe qu’un fonds en Euros, pourtant très apprécié des Français. Un tracker est un pool d’investissement dans différents types d’actifs possibles tels que les actions, les obligations ou…