PER Lucya Cardif : ce qu’il coûte vraiment en 2026

Calculer ce que le PER Lucya Cardif vous coûte réellement, frais d’ETF compris, et savoir s’il mérite un transfert. Les règles du jeu ont changé avec la loi de finances pour 2026.

Ce que ce PER coûte vraiment, ETF compris.

La grille affichée est simple : 0 % de frais sur les versements, 0 % d’arbitrage, 0,50 % par an sur les unités de compte, 0,70 % sur le fonds en euros. C’est ce que retiennent tous les comparatifs. Ce n’est pas ce que vous payez.

Trois lignes s’y ajoutent. Les frais propres à l’ETF que vous choisissez, d’abord, qui se cumulent avec ceux du contrat. Des frais sur opération financière de 0,10 % ensuite, prélevés sur chaque versement et chaque arbitrage portant sur un ETF ou une action, et sur les rachats pendant les dix premières années. Vingt euros enfin, une fois, pour l’adhésion à l’association souscriptrice.

Le tableau ci-dessous exprime les frais en points de base : 100 points de base valent 1 %. C’est la seule façon de comparer sans aligner des décimales qui ne changent rien.

Support en gestion libre	Frais de l’ETF (bps)	Coût total annuel (bps)
Amundi Core S&P 500 Swap (C)	5	55
BNP Paribas Easy MSCI World (C)	5	55
Amundi Smart Overnight Return	10	60
Amundi Core MSCI World (C)	12	62
Moyenne des fonds actions du contrat	187	237

Trois choses que le tableau ne dit pas. La dernière ligne est la vraie information : la moyenne des fonds actions du contrat ressort à 1,9 % par an hors frais de gestion, dont près de la moitié revient au distributeur et au gestionnaire. Un contrat peu chargé ne vous protège pas de vos propres choix de supports. Ensuite, les 0,10 % par opération pèsent sur les versements programmés, sans jamais devenir décisifs : sur 200 € versés chaque mois, cela fait 2,40 € par an. Enfin, la gestion déléguée ajoute 0,25 % par an, alors que la gestion pilotée par horizon reste à 0,50 %, ce qui est rare.

Le fonds en euros et son bonus, conditions lues.

Le contrat donne accès à un seul fonds en euros, le Fonds général Retraite de Cardif Retraite, qui a servi 2,8 % net de frais de gestion en 2025. C’est correct sans être remarquable : plusieurs fonds en euros de PER concurrents ont dépassé 3 % la même année. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs.

Une offre bonus court jusqu’au 31 décembre 2026 : la part du versement placée sur le fonds en euros voit son rendement majoré de 80 %, dans la limite de 1,8 point, en 2026 et en 2027. Avec un fonds à 2,8 %, cela donne environ 4,6 % net de frais de gestion, avant prélèvements sociaux, sur cette part seulement.

Les conditions comptent autant que le chiffre : versement d’au moins 5 000 €, dont 40 % minimum en unités de compte. Et surtout, si vous arbitrez, sortez, ou repassez sous les 40 % d’unités de compte avant le 31 décembre de chaque exercice, le bonus n’est pas versé. C’est un engagement de deux ans, pas une prime immédiate.

Côté gestion, vous choisissez à l’adhésion entre l’autonomie et plusieurs formes de délégation, et vous pouvez cumuler les deux. J’ai pris la gestion libre.

Le contrat est accessible dès 500 €, les versements programmés dès 50 € par mois, et la souscription se fait entièrement en ligne. Le même assureur propose une assurance-vie Lucya Cardif aux caractéristiques proches, avec un fonds en euros différent.

L’ouverture est gratuite, le premier versement est de 500 € et l’adhésion à l’association coûte 20 €. Ce contrat ne vous convient pas si votre tranche marginale d’imposition est inférieure à 30 %, ni si vous risquez d’avoir besoin de cet argent avant la retraite. Ce lien est un lien partenaire : Épargnant 3.0 est rémunéré si vous souscrivez, sans coût supplémentaire pour vous.

La loi de finances pour 2026 a changé le calcul.

Le principe du PER n’a pas bougé : vous déduisez vos versements de votre revenu imposable, l’État vous avance donc de l’impôt, et il le reprend à la sortie. Avec une tranche marginale à 30 %, 10 000 € versés font 3 000 € d’impôt en moins l’année du versement, et cette somme travaille pendant vingt ou trente ans. Trois paramètres ont pourtant changé cette année.

Les prélèvements sociaux sur le PER sont passés de 17,2 % à 18,6 %, sur les sommes récupérées depuis le 1^er janvier 2026, en rente comme en capital. Les versements réalisés à partir de 70 ans ne sont plus déductibles, rétroactivement depuis le 1^er janvier 2026. Et le report des plafonds de déduction non utilisés passe de trois à cinq années, à partir des sommes versées en 2026.

Le troisième point est le seul qui vous rend de l’argent, et personne n’en parle. Si vous avez peu versé ces dernières années, votre capacité de déduction cumulée est aujourd’hui plus large qu’elle ne l’a jamais été, et elle inclut toujours le plafond non consommé de votre conjoint.

Arbitrer entre déduire aujourd’hui et payer demain n’est qu’une décision parmi celles qui construisent un patrimoine, et c’est rarement celle qui compte le plus. La Masterclasse gratuite montre comment ces décisions s’articulent entre elles.

Transférer un ancien plan : le calcul tient en deux lignes.

Le transfert d’un PER vers un autre PER est plafonné à 1 % de l’épargne accumulée, et devient gratuit au-delà de cinq ans de détention : c’est l’article L. 224-40 du code monétaire et financier. Pour un PERP, un contrat Madelin, un article 83 ou un Perco, le décret n° 2024-682 a aligné le plafond sur 1 % depuis le 24 octobre 2024, avec gratuité après dix ans.

Le calcul se pose alors en deux lignes. Sur 30 000 € logés dans un contrat bancaire à 1,8 % de frais annuels, passer à 0,6 % tout compris économise 360 € par an. Le transfert, s’il est facturé au maximum légal, coûte 300 € une seule fois. Il est amorti en dix mois, et gratuit si votre plan a plus de cinq ans.

Deux réserves, que les comparatifs oublient. Un article 83 n’est pas transférable tant que vous êtes salarié de l’entreprise qui l’a ouvert. Et lors d’un transfert, la valeur de l’épargne peut être diminuée d’une éventuelle réduction appliquée au fonds en euros du contrat d’origine : demandez la valeur de transfert par écrit avant de signer quoi que ce soit.

Mon propre PER ici tient sur deux lignes, un S&P 500 et un Euro Stoxx 50. Coût total autour de 0,6 % par an, frais de contrat et frais d’ETF compris. Je n’y ai pas touché depuis.

É. P.

Le seuil de rentabilité dépend de votre encours et de l’écart de frais, et il change complètement selon les montants. L’application vous laisse le refaire avec les vôtres.

Les questions qu’on me pose sur ce contrat.

Le PER Lucya Cardif reste l’un des meilleurs plans du marché, et je le garde. Mais son argument d’origine, être le moins cher, ne tient plus seul : plusieurs concurrents affichent aussi 0,50 % sur les unités de compte, et certains servent un fonds en euros plus généreux. Ce qui le distingue aujourd’hui, c’est l’assureur, la gestion pilotée par horizon au même tarif que la gestion libre, et une liste d’ETF qui permet de descendre à 0,55 % tout compris.

Reste la vraie question, celle qu’aucun comparatif ne tranche à votre place : combien verser chaque année, et à quel moment il devient plus coûteux de défiscaliser que de ne rien faire.