L’assurance vie est une enveloppe d’épargne particulièrement intéressante. Cependant, toutes les assurances vie ne se valent pas, loin de là ! Darjeeling du courtier Placement-direct.fr et de l’assureur Swiss Life Assurance et Patrimoine, bien qu’assez peu connue, est une assurance vie vraiment intéressante.

J’ai pu tester cette assurance vie depuis l’ouverture de mon contrat, le 15 janvier 2014 ! Vous allez voir que je n’ai pas été déçu, et notamment de la performance des fonds en euros.

Les avantages de l’assurance vie

L’assurance vie a de nombreux avantages, focalisons-nous sur les principaux.

Sur le plan fiscal, cela peut être intéressant lorsque vous retirez votre épargne au cours de votre vie, et lors de la transmission :

  • Pour les retraits au cours de la vie de l’épargnant, et jusqu’à 150 000 euros, la fiscalité, dès que le contrat a plus de huit ans, est de 24,7 %, alors que la fiscalité classique des revenus et plus-values du capital (sur les valeurs mobilières) est de 30 % (gains issus de versements postérieurs au 27/09/2017). En cas de rachat de votre contrat d’assurance vie après 8 ans, vous bénéficiez d’un abattement annuel (tous contrats d’assurance vie et de capitalisation confondus) sur la part d’intérêts rachetée de 4 600 euros pour une personne seule et de 9 200 euros pour un couple soumis à une imposition commune. L’imposition s’applique donc uniquement sur la part d’intérêts qui excède l’abattement annuel.
  • Lors de la transmission, il y a un abattement de 152 200 euros par bénéficiaire. On ne paye pas de droit sur cette partie de la transmission.

L’épargnant peut avoir accès à des fonds en euros, c’est-à-dire un produit financier qui ne peut pas baisser (hors frais de gestion prélevés annuellement par l’assureur), mais qui apporte tout de même une certaine rémunération (même si cette rémunération baisse régulièrement depuis des années).

Il est possible de mettre des produits très différents dans une assurance grâce vie aux Unités de Compte. Attention, la valeur des Unités de Compte peut augmenter, mais aussi baisser en fonction notamment des conditions de marché. On peut ainsi avoir accès à des fonds constitués d’actions, d’obligations, et mêmes d’immeubles ou de commerce, grâce à des fonds « immobiliers ».

Qu’est-ce qu’une bonne assurance vie ?

Il existe de nombreuses assurances vie, mais pour être une excellente assurance vie, il faut respecter au moins les critères suivants :

  1. Des frais acceptables : dans le monde d’aujourd’hui les meilleures assurances vie n’ont pas de frais d’entrée et des frais de gestion de l’ordre de 0,6 % annuellement. C’est très important, car des frais trop importants viendraient directement amputer la performance de l’épargnant.
  2. Un fonds en euros performant : même si la performance de tous les fonds en euros baisse progressivement, avoir un bon fonds en euros reste essentiel. Il est difficile de savoir quelle sera la performance future des fonds en euros de l’assurance vie que l’on étudie. Cependant, les performances des dernières années est un point de départ à la réflexion.
  3. L’accès à des ETF : encore trop d’assurances ne donnent pas accès à des ETF, alors que ce sont des produits particulièrement performants. 

Le fonds en euros de Darjeeling : un avis très positif

Un fonds en euros avec une rémunération attractive et qui dépend du pourcentage d’unités de compte.

Lorsque l’on analyse un fonds en euros, il faut faire très attention. En effet, il existe des fonds en euros classiques et des fonds en euros dynamiques et/ou immobiliers. Ces deux types de fonds en euros ne fonctionnent pas de la même manière.

De plus, de plus en plus d’assureurs restreignent l’accès aux fonds en euros et/ou donnent des rémunérations différentes en fonction de la part des investissements en unités de compte (c’est-à-dire les fonds qui peuvent baisser, au contraire des fonds en euros).

Darjeeling a été l’un des premiers contrats à proposer une rémunération en fonction du pourcentage d’unités de compte. Une bonne idée qui commence à être copiée. Nous avons là le précurseur. Il faut par ailleurs noter que la rémunération dépend aussi du montant que vous avez placé sur le contrat. Je trouve tout cela assez malin. Attention toutefois, investir dans des unités de comptes, même si cela peut vous permettre d’espérer des gains supérieurs au fonds en euros, vous fait également prendre le risque de perdre de l’argent.

La rémunération du fonds en euros de Darjeeling en 2018 et en 2019

En 2019, la rémunération a donc été la suivante

Encours < 250 K€Encours > 250 K€
% UC < 30 %1,3%1,5%
% UC entre 30 % et 40 %1,8 %2 %
% UC entre 40 % et 60 %2,3 %2,5 %
% UC > 60%2,8%3%
Rémunération 2019 du fonds en euros de Darjeeling

En 2018, la rémunération a donc été la suivante

Encours < 250 K€Encours > 250 K€
% UC < 20 %1,7%1,5%
% UC entre 20 % et 35 %1,95 %2 %
% UC entre 35 % et 55 %2,2 %2,5 %
% UC > 55%2,5%3%
Rémunération 2018 du fonds en euros de Darjeeling

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps notamment concernant la bonification dans le temps du taux de rendement en fonction de la part d’Unités de Compte et de l’encours du contrat.

Les fonds en euros de l’ensemble des contrats en France ont eu une performance de 1,8% en 2018 selon la FFA (Fédération Française d’Assurance) et devraient être légèrement inférieur en 2019 (on n’a pas encore les chiffres finaux). On voit que les performances du fonds en euros de Darjeeling sont vraiment excellentes, surtout lorsque l’on met un petit peu d’Unité de Compte.

D’ailleurs, je peux vous dire que quand vous recevez votre courrier annuel de l’assureur vous êtes agréablement surpris. Voilà le relevé de situation que j’ai reçu en début d’année :

Lettre de Darjeeling sur la performance des fonds en euros

J’ai bien eu avec Darjeeling un fonds euros rémunéré à 2,8 % en 2019. Ce n’est pas commun.

Comparaison avec Linxea Spirit

Linxea Spirit a longtemps été un des tout meilleurs contrats. Cependant, il a perdu de sa superbe, notamment parce que son fonds en euros classique est bien moins intéressant qu’avant. En 2019, la rémunération a été de 1,5 % alors qu’il fallait tout de même verser un minimum de 25 % en unités de compte. Aussi, son fonds en euros immobilier est resté intéressant, mais on ne peut y investir que 25 000 euros.

Chez Darjeeling, la rémunération est meilleure et vous avez le choix de quand même mettre 100 % sur le fonds en euros.

 Comparaison avec Linxea Avenir

 Linxea Avenir est l’autre assurance star. Il y a deux fonds en euros :

  • Un fonds en euros classique, Suravenir Rendement, qui a eu un rendement de 1,6 % en 2019. Désormais il faut mettre un minimum de 30 % en unités de compte. C’est donc à comparer aux 1,8 % chez Darjeeling.
  • Un fonds en euros dynamique, Suravenir Opportunités, qui a eu un rendement de 2,5 % en 2019. Il faut mettre 50 % en unités de compte pour y avoir accès. Ce taux est donc à comparer aux 2,3 % de Darjeeling, tout en gardant que l’on peut monter à 2,8 % avec plus de 60 % d’UC, et même 3 % avec un encours sous gestion de plus de 250 k€. De plus, le fonds en euros de Darjeeling peut être considéré comme moins risqué que Suravenir Opportunités.

Comparaison avec Boursorama Vie

Boursorama est un ténor de l’assurance vie en ligne avec son contrat Boursorama Vie. Cependant, les deux fonds en euros sont bien moins bons que ceux de Darjeeling. Boursorama Vie est surtout adapté à ceux dont Boursorama est la banque principale et qui tiennent à tout avoir au même endroit.

Les Unités de Compte de Darjeeling : un avis très positif

Darjeeling donne accès à un nombre vraiment très important d’Unités de Compte, avec des frais de gestion de 0,6 % (et pas de frais d’arbitrage).

Les unités de compte présentent un risque de perte.

Les SCPI

On a accès à 13 SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), parmi lesquelles : PFO2, Primovie, Rivoli Avenir Patrimoine, Immorente ou Épargne Foncière. Les modalités de souscription des SCPI sur Darjeeling sont très avantageuses par rapport aux autres assurances vie. En effet, ici l’épargnant touche 100 % des revenus des dividendes, alors que sur d’autres assurances vie on est plutôt à 85 %. Aussi, ici les revenus sont directement réinvestis sur l’unité de compte, alors que sur de nombreuses assurances vie, les revenus sont dirigés vers le fonds en euros.

Les ETF (Exchange Traded Funds)

Les ETF, que l’on appelle aussi trackers ou fonds indiciels, ont des frais faibles et ont eu une excellente performance en 2019, car les marchés actions ont beaucoup progressé. Malheureusement, trop peu d’assurances vie proposent ces ETF.

Ici nous avons le droit à pas moins d’une cinquantaine de trackers, en obligations ou en actions. La plupart sont des ETF Lyxor, mais on en trouve aussi quelques-uns d’Amundi.

La liste est excellente et vous pouvez vraiment vous créer un portefeuille d’ETF à la fois très peu cher et très performant. Prenons quelques exemples :

  • L’ETF Lyxor Stoxx Europe 600 suit 600 entreprises en Europe et ne coûte que 0,07 % par an. Il suit un indice large nettement plus intéressant que l’Euro Stoxx 50.
  • L’ETF Lyxor S&P 500 suit donc le célèbre indice américain S&P 500 et a des frais de gestion de 0,15 % par an. À titre d’exemple, selon Quantalys ce tracker a eu la 22e meilleure performance des fonds en actions américaines sur les 5 dernières années sur plus de 220 fonds (et en plus comme de nombreux fonds peu performants ferment sur une période de 5 ans, le classement est en réalité encore meilleur).

L’interface utilisateur du contrat : bonne

Les courtiers en assurances vie redirigent souvent directement vers le site web de l’assureur. Et c’est le cas ici, on est redirigé vers Swiss Life Assurance et Patrimoine.

L’interface est bonne sans avoir un design particulièrement exceptionnel. Cependant, on peut clairement faire ce que l’on a à faire.

Interface de Darjeeling de Swiss Life et Placement Direct

On peut facilement voir la répartition de ses avoirs, retrouver les documents contractuels et ceux envoyés chaque année par l’assureur, faire des versements ou des retraits. C’est très pratique.

Darjeeling : des options très utiles pour mieux gérer votre épargne

Les options de pilotage

Sur Darjeeling, vous pouvez gérer vous-même votre contrat, c’est ce que l’on appelle la gestion libre.

Vous pouvez aussi déléguer le choix de vos investissements à un gestionnaire, c’est ce que l’on appelle l’allocation déléguée. Attention, beaucoup de formules de ce type vous font investir dans des unités de comptes trop chargées en frais et moins performantes que les trackers. Ici vous pouvez avoir une allocation uniquement en fonds indiciels. Avec cette formule 100 % trackers, vous n’avez pas accès à plusieurs profils de risque, mais uniquement au profil “équilibré”.

Vous pouvez même panacher dans votre contrat la gestion en autonomie et la gestion déléguée. Sympa !

La gestion déléguée est facturée 0,4 % par an et la formule 100 % trackers est facturée 0,7 %.

Les options de la gestion en autonomie

Pour faciliter la vie des épargnants, Darjeeling propose les options suivantes :

  • Versements programmés : c’est vraiment utile en phase de capitalisation, on ne se pose pas de questions si la bourse est haute ou basse, on épargne et on investit régulièrement.
  • Rachats partiels programmés : une option très utile lors de la phase de rente, et que l’on ne voit pas si souvent.
  • Réallocation automatique sur la base d’une répartition fixée par le souscripteur : encore une bonne pratique d’investissement qui peut être automatisée ici.
  • Investissement progressif depuis le fonds en euros vers les Unités de Compte choisies
  • Arbitrages automatiques des plus-values.
  • Arbitrages automatiques en cas de moins-values.

Vous avez donc accès à de nombreux outils qui vous permettront de passer moins d’une minute par mois sur vos investissements. Cela vous laisse le temps de vous consacrer à ce qui a de l’importance pour vous.

Qui est Placement-direct.fr ?

Dans le domaine de l’assurance vie, un courtier est un distributeur, et c’est l’assureur qui gère votre argent.

Placement-direct.fr est courtier en assurance vie en ligne depuis 1999 !

Ils proposent 5 contrats d’assurance vie :

  • Darjeeling
  • Afer
  • Himalia
  • Kapital-direct
  • Patrimoine Vie Plus

Ils proposent aussi des PER et des PERP :

  • PER Placement-direct (il s’agit de la meilleure offre PER sur le marché, allez donc voir mon article sur les PER)
  • PERP Lignage
  • PERP Vie Plus
  • Cardif Multi Plus PERP

 Un assureur de renom : Swiss Life Assurance et Patrimoine

Darjeeling est un produit de Swiss Life Assurance et Patrimoine, un assureur suisse comme son nom l’indique. Il fait partie des 25 premiers assureurs en Europe. La Suisse reste son marché phare avec 50 % de son chiffre d’affaires. Cependant, la France est le deuxième pays le plus important. L’assureur y est installé depuis 1898 (oui 1898) et y réalise 30 % de son chiffre d’affaires. En France, c’est le 17e assureur vie si on les classe par l’encours (l’argent géré). 

C’est un assureur qui propose toute une gamme de produits autour de l’épargne, mais aussi de la santé, ou de l’assurance de biens.

Le groupe Swiss Life emploie 8000 collaborateurs et est coté à la bourse de Zurich en Suisse.

Avis global sur Darjeeling de Placement-direct.fr et Swiss Life Assurance et Patrimoine : une excellente assurance vie

Ce contrat de Swiss Life Assurance et Patrimoine, distribué exclusivement par Placement-direct.fr offre de nombreux avantages.

Son fonds euros est très performant dès lors que l’on place aussi une partie de ses avoirs en unités de compte, supports représentant un risque de perte en capital. Désormais, pratiquement tous les assureurs réclament un minimum d’investissement en unités de compte, et ce sera de plus en plus la règle. Darjeeling a donc un avantage certain.

Avec Darjeeling on peut investir de façon performante en unités de comptes, car les frais sont limités à 0,6 % par an et on a accès à d’excellents ETF.

Enfin, les options de gestion permettent d’automatiser au maximum votre épargne.

Vous pouvez ouvrir ce contrat d’assurance vie avec un montant initial de seulement 100 euros, et les apports suivants (programmés ou non) doivent être au minimum d’uniquement 50 euros.

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La valeur des supports en Unités de Compte est sujette à fluctuation à la hausse comme à la baisse dépendant notamment de l’évolution des marchés financiers. L’assureur s’engage sur le nombre d’Unités de Compte et non sur leur valeur qu’il ne garantit pas.

 ​Je vous souhaite le meilleur pour votre épargne … et surtout pour tout le reste.