Lyxor ETF
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Pourquoi les particuliers investissent de plus en plus en ETF ? Interview Lyxor

Je reçois Jeremy Tubiana de Lyxor ETF pour échanger sur le marché des ETF, aussi appelés trackers. Nous nous focalisons sur leur distribution auprès des particuliers.

Jeremy Tubiana est responsable de Vente ETF et Distribution France pour Lyxor.

Interview de Jeremy Tubiana de Lyxor

Je lui ai notamment posé les questions suivantes :

  • Comment fonctionne la distribution des ETF auprès des particuliers ?
  • Pourquoi Lyxor s’intéresse au marché des particuliers ?
  • Comment fait Lyxor pour promouvoir les ETF auprès des banques, assureurs, conseillers en gestion de patrimoine ?
  • Comment a évolué le marché des particuliers ? Les trackers sont plutôt utilisés pour faire du trading ou de l’investissement long terme ?
  • A quand l’investissement progressif sur Compte Titre et PEA (Plan d’Epargne en Actions) ?
  • Quelle est l’ambition de Lyxor pour le futur ? Les ETF ESG ? La gamme PEA ?
  • Comment la France se compare-t-elle à ses voisins européens et notamment l’Allemagne ?

Merci à Jeremy d’avoir pris le temps de répondre à ces questions qui intéresseront certainement la communauté Epargnant 3.0

N’hésitez pas à liker la vidéo en cliquant sur le pouce bleu et à vous abonner à la chaîne Youtube d’Epargnant 3.0

Sachez aussi que Lyxor ETF a récemment un communiqué sur sa stratégie. Je retiens les aspects suivants :

  • Lyxor se positionne à la 3e place sur les ETF en Europe
  • Lyxor vise le doublement de ses encours ETF ESG à 10 milliards d’euros d’ici à fin 2021
  • Lyxor complète sa gamme d’ETF thématiques (megatrends)
  • Lyxor continue le développement de sa gamme Core. Une offre à des prix particulièrement attractifs. Par exemple, l’ETF Lyxor Core MSCI World ne coûte que 0,12% par an
  • Lyxor annonce vouloir développer la clientèle patrimoniale. Il s’agit bien des investisseurs individuels de long terme. Typiquement, les Epargnant 3.0

Lyxor ETF, le numéro trois européen des ETF, va accélérer en 2021 le développement de sa gamme
sur les trois piliers principaux que sont les indexations ESG & Climat, les ETF thématiques et les ETF
Core à bas coûts, afin de répondre aux besoins à long terme des investisseurs patrimoniaux, un
segment de clientèle en plein essor, aux côtés de sa base de clientèle institutionnelle

Lyxor ETF
Communiqué de presse Lyxor ETF
Communiqué de presse et commentaire d’Arnaud Llinas, Responsable ETF et Gestion Indicielle de Lyxor Asset Management.

Je vous souhaite le meilleur pour votre épargne et pour tout le reste.

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24 Commentaires

  1. Virgilio P. dit :

    Bonjour Édouard. Après avoir lu votre livre “Créer et piloter un portefeuille d’ETF”, je suis convaincu de l’utilité des ces produits pour diversifier notre épargne. A ce propos, j’aurais une question à vous poser. Je cherche un ETF exposé aux titres à forte et moyenne capitalisation des pays développés à travers le monde, sauf les États-Unis. En outre, je souhaiterais qu’il soit en Euros. Le seul que j’ai pu trouver d’approchant est le iShares MSCI EAFE Index ETF (XIN) mais en dollars. Auriez-vous une idée ? Cordialement.

  2. Que pensez-vous des etf en cryptos / altcoins ? Pouvez-vous convaincre la Deutsche Bank d’offrir des trackers cryptos tels que

    21 Shares Bitwise Select (CH0475986318) = 10 most known cryptos 
    21 Shares Tezos ETP (CH0491507486)
    Crypto20 = 20 well known cryptos
    CCi30 = 30 well known cryptos 
    CMC Crypto 200 index = 200 cryptos
    and my favorite one : 
    CMC Crypto 200 index Ex BT (excluding bitcoins) ???

  3. Bonjour Edouard,

    C’est officiel Amundi va racheter pour 825 millions Lyxor la filliale de Société Générale.
    Savez vous concrètement ce qui va se passer pour ceux qui possèdent des ETF Lyxor ?
    Est ce que certains ETF avec le statut PEA peuvent voir leur statut changer ?
    Est ce qu’il y aura fusion des ETF Lyxor avec ceux de Amundi, ce qui semblerait logique ?

  4. Bonjour

    Ça y est c’est officiel, c’est Amundi qui va racheter Lyxor.
    Il va y avoir de nombreux doublons à merger, en particulier dans la gamme PEA …
    En espérant qu’ils en profitent pour faire de nouvelles V.L. à la baisse, car nombre d’ETF Amundi ont des V.L. qui sont incompatibles avec un DCA mensuel et des petites sommes.
    Il faudra aussi surveiller ce qui se passe côté AV, car Lyxor y est bien plus présent que Amundi.

  5. franck91 dit :

    Bonjour et merci pour tous vos articles intéressants,
    Il serait aussi intéressant de développer l’usage possible et l’interet (ou pas), des ETF obligataires.
    Sont-ils plus surs que des ETF actions?
    Comment peuvent-ils évoluer en cas de remonté des taux?
    quel usage pourrait-on en avoir?
    Comment Lyxor se place sur ce créneaux?
    Peut-être un article dédié :)
    Merci

  6. Bonjour tout le monde,

    Une question que je me pose qui n’est pourtant jamais abordé sur ce blog et c’est bien dommage.

    En cas de dévaluation de l’euro ou d’une scission de la zone euro.
    Les ETF avec un ISIN FR seront cotés en quelles monnaies? euro-sud?
    Les ETF avec un ISIN Lu seront cotés en quelles monnaies? euro-mark?

    Les ETF sur PEA utilisent des produits dérivés du coup comment cela sera t’il gérer par Lyxor?

    1. Bonjour,
      la place d’enregistrement n’a pas grand-chose à voir avec la dévaluation de la monnaie. Il y a des ETF FR qui cotent en $ par exemple.

      1. C’est vrai vous avez raison Edouard! Mais je parlais seulement d’un point de vue euro.
        Je pose cette question car j’ai du mal à évaluer le risque de dévaluation monétaire sur l’euro.
        Le cas de l’euro est vraiment particulier et le fait est que la plupart des gens qui suivent ce blog ont des PEA avec des ETF en euros.
        Pour illustrer on pourrait prendre un exemple:
        Exemple1:
        Dans mon PEA, j’ai un ETF Amundi PAASI : pays asie coté en euro mais ce fond est investi en $
        En cas de scission de l’euro cela n’aura donc pas d’importance sur les fonds investis sur cet ETF car ce sera comme si on avait des $ qui seront automatiquement convertis en euros

        Exemple 2 :
        Dans mon PEA, j’ai un ETF Lyxor core STOX 300 MFED coté en euro mais ce fond est investi en euro
        En cas de scission de l’euro cela aura une importance sur les fonds car cela dépendra de la pondération répartie entre les divers zones euros si il est investi majoritairement en europe du nord on aura donc majoritairement plus euro-mark?

        Exemple 3:
        Dans mon PEA, j’ai un ETF CAC 40 coté en euro mais ce fond est investi en euro-franc
        En cas de scission de l’euro cela aura une énorme importance sur les fonds car toutes entreprises du CAC 40 sont coté en France en euro-franc. Dans ce cas si l’euro franc est dévalué de 50% par rapport à l’euro-mark l’epargnant de cet ETF perdra 50% de son pouvoir d’achat sur cet l’encours de cet ETF.

        Qu’en pensez-vous?

        1. Un indice mondial (y compris émergents) a moins de 10% d’actions cotées en euros …

  7. Bonjour,

    Merci de cet interview très intéressante.

    Sur le sujet des versements programmés, j’hallucine aussi du retard des offres PEA par rapport à l’offre d’assurance vie. Dans une optique gestion lazy, c’est un énorme frein pour les PEA car il est bien plus facile de programmer un virement mensuel que de devoir gérer des ordres individuels chaque mois.

  8. Bonjour Edouard,

    Merci pour cette interview, la seule chose que je trouve dommage chez Lyxor sont les frais engendrés pour les ETF émergéants, comme un Lyxor ETF MSCI Emerging Markets de l’ordre de 0,55%, j’espère qu’ils corrigeront cela bientôt.

    Mathieu.

    1. Bonjour Mathieu,
      j’espère aussi.
      Mais ils ont sorti le Lyxor MSCI EM ESG Trend Leaders UCITS ETF – Acc, qui est à 0,25%. (pas éligible au PEA)

  9. Bonjour Edouard,
    que pensez vous de l’ETF suivant :
    LYXOR MSCI WOR PEA FR0011869353
    sachant que j’ai déjà :
    AMUNDI ETF MSCI WR LU1681043599
    Merci
    Cordialement

    1. Bonjour,
      le Lyxor a l’intérêt d’avoir un prix de la part moins important. Mais les deux sont (très) biens.

  10. Merci pour cette entrevue. Je cherchais un etf bas carbone pour remplacer celui de BNPP (low carbon 100) qui perd son éligibilité au PEA, grâce à lyxor, j’ai trouvé le SP Eurozone Paris aligned climate.

  11. Merci pour le travail réalisé.

    Voici des questions en complément:

    Pourquoi certains ETF Lyxor sont ils distribués en Allemagne (XETRA, Stuttgart, Franckfurt et/ou en Suisse (Lyxor S&P MidCap 400, Lyxor S&P SmallCap 600, Lyxor TechDAX etc..) ou à Londres (Lyxor Russell 1000 Growth) mais pas sur Euronext ?

    Pourquoi le Lyxor New Energy est il seulement distribuant ? N’étant pas éligible au PEA, cela entraine une imposition annuelle des dividendes.

    1. Salut, pour info, le Lyxor New Energy est souvent éligible dans les contrats d’assurance vie.

  12. Bonjour

    Même commentaire que Yann … la “seule” chose qui intéresse beaucoup de monde en ce moment est la vente de Lyxor et le futur de ses ETFs. Comment débuter sereinement un investissement en CTO (en PEA ou AV c’est moins problématique car non fiscalisé sur les PV effectives) sur un ETF Lyxor Core ou thématique si dans un an l’ETF est clôturé ou mergé avec un autre différent par sa constitution ou sa valeur liquidative (qui complique la gestion quand elle est plus haute). Il me semble que la chose la plus importante en ce moment pour Lyxor est de “rassurer” sur le devenir de ses ETF.

    Si dans l’hypothèse où rien ne change, et ce serait tant mieux, il faudrait vraiment que Lyxor fasse un effort sur ses ETF obligataire. Autant OBLI est intéressant pour faire son allocation d’actifs sur PEA, autant sur CTO il n’y a pas grand chose d’intéressant en matière d’ETF obligataire gouvernemental ou “aggregate”, surtout comparé à Ishares (par exemple EUNA) ou à la dernière gamme Prime d’Amundi. Un ETF obligataire à faible V.L. comme JBEM de BNP est bien plus facile à gérer que les ETF Lyxor (comme MTX par exemple) pour faire du DCA progressif.

    Ceci étant dit, il faut bien reconnaître que Lyxor fait des efforts pour sa gamme retail, que ce soit par le PEA ou bien par les ETF Core ou Megatrends lancés dernièrement.

    Merci pour vos articles.

    1. Sur CTO, vous avez intérêt à privilégier les ETF dont l’encours est énorme (iShares et Vanguard)…

  13. Merci pour cet interview, très intéressant. Et je me demande : qu’adviendra-t-il de cette stratégie, de ces plans de croissance et de dévelopement de l’offre particuliers, après le rachat de Lyxor par XXX, qui semble imminent d’après la presse ?

    1. Bonjour Yann, c’est difficile de répondre … puisqu’on ne sait pas si Lyxor va être racheté, quand … et la stratégie qui va en découler.
      Mais rappelons-nous qu’iShares a été racheté à la Barclays.