LYXOR ETF : LA GAMME ET MON AVIS SUR LES TRACKERS

Ce site utilise Akismet pour réduire les indésirables. En savoir plus sur comment les données de vos commentaires sont utilisées.

58 commentaires

1. Bonjour
   c’est très pratique de donner le “Mnemo” , plus rapide que le code ISIN.
   connaissez un site ou autre, où l’on peur avoir cette correspondance à partir d’un code isin ?
   Parfois c’est indiqué dans le DCI
   merci

   Répondre

2. super

   Répondre

3. Bonjour Edouard,

   Merci beaucoup pour l’ensemble de vos article et formations qui m’ont été très utiles.

   Je souhaiterais avoir représenter les pays “Pacifique” (Australie, Hong-Kong, Singapour, Nouvelle-Zélande) dans le portefeuille ETF de mon PEA, à des fins de diversification géographique. Cependant, je ne vois que 2 options :

   1) Acheter du MSCI World mais avec pondération sur ces pays très très faible, alors que j’ai déjà en plus un ETF S&P 500 et MSCI Europe.
   2) Le Lyxor Asia-Pacific ex-Japan, avec une pondération plus haute des pays Pacifique (autour de 20%), mais avec des frais élevés de 0.6%.

   Je ne vois pas de solution magique et souhaiterais connaître votre avis sur ce point là afin de pouvoir investir intelligemment sur cette zone géographique (ou pas?).

   Merci,

   Répondre

4. Bonjour,

   Je voudrais investir 2000 euros sur des ETF, c’est mon premier achat en bourse.

   1) J’ai créé un compte sur Degiro : est-ce que c’est un bon intermédiaire dans ma situation?
   2) Je pense prendre des ETF PEA S&P 500 : avez-vous un avis sur le sujet ?

   Merci

   Répondre

5. Bonjour,

   Que pensez vous du tracker Lyxor Core US Treasury 1-3Y (DR) UCITS ETF – Dist ? j’ai. besoin de placer pour 7 mois environ et ou rester liquide. Est ce une bonne option ?
   Y a t’il des risques, on peut espérer quel type. de retour ?

   Répondre

   1. Bonjour. Je ne pense pas que ce soit une bonne option pour la plupart des gens qui ont cet objectif. Vous avez vu que dans la formation il y a des modules spécifiques sur les ETF obligations ?

      Répondre

   2. Bonjour Stéphane, pensez à jeter un oeil sur les modules sur les obligations de la formation

      Répondre

6. Bonjour,
   Je n’arrive toujours pas à comprendre comment fonctionne les ETF, car , à la différence d’une simple action, il y a deux facteurs qui interviennent dans la valeur liquidative : le sous jacent et la cotation en continu de l’ETF. Ainsi si on regarde en fin de journée l’ETF Lyxor sur S&P 500 termine à -0,47% alors que le S&P 500 au même moment est a + 1%. La valeur de l’ETF représente à ce moment uniquement la cote que lui donne les acheteurs/vendeurs et non le sous jacent … Idem pour l’ETF lyxor sur le Nasdaq 100.
   Il me semble que cet écart n’est pas présent dans un ETF comme l’amundi cac40.
   merci pour votre aide.

   Répondre

   1. Bonjour. Ce ne sont pas les mêmes horaires d’ouverture et la même monnaie. D’où la différence. !

      Répondre

      1. Merci Edouard pour cette réponse.
         Ce que voulez dire c’est qu’il faut calculer la progression sur quelques jours du sous jacent pour retrouver une progression équivalente de l’ETF ?
         Si par exemple je reprends la progression sur 5 jours du NASDAQ 100 soit -2,4% sur la même période l’ETF lyxor NSDQ 100 ne perd que -1,24 %. On devrait donc s’attendre à un cours négatif de rééquilibrage dès l’ouverture de la séance suivante de cotation de l’ETF afin que l’écart avec le sous jacent tende vers 0 ?
         Question subsidiaire qui n’est pas évidente pour un débutant, par quel mécanisme le rééquilibrage se met en place et à quel moment ? (market makers ? fixing ? )
         Merci pour vos explications.

         Répondre

7. Bonjour il y a t -il un etf pea pour la cyber security ?

   Répondre

8. Bonjour Edouard,
   Je suis contente de tomber sur votre page !
   Je voudrai investir dans un tracker LYXOR MSCI USA sur PEA similaire à celui-ci ISEN FR0011363423 mais ce dernier n’est pas éligible au PEA. j’avais donc trouvé celui-ci isen FR0011869346 DE lYXOR MSCI USA PEA mais l’encours est faible !
   Ce tracker comprends les plus grossses entreprises américaines et lui ressemblait bien.
   j’aimerai bien que vous me conseillez par rapport à ça..
   Je vous remercie de votre retour.
   Je suis sur Boursorama avec un PEA.
   Bien cordialement,
   Catherine

   Répondre

   1. Bonjour,

      Vous avez pour les USA :

      – Lyxor PEA MSCI USA UCITS ETF C-EUR / FR0011869346, effectivement très faible encours.
      – Lyxor MSCI USA UCITS ETF D-EUR / FR0010296061, encours plus conséquent, à 0,25%, mais il est distributif.
      – HSBC MSCI USA UCITS ETF USD / IE00B5WFQ436, petit encours, à 0,30% et en USD.
      – Amundi MSCI USA UCITS ETF EUR (C) / LU1681042864, capitalisant, gros encours et à 0,28%, celui-ci devrait convenir.
      – Amundi ETF MSCI USA UCITS ETF USD / LU1681042948, son équivalent en USD.

      Bonne recherche.

      Répondre

9. Bonjour
   J’ai fait une formation initiation bourse.
   On m’a conseillé ‘d’acheter lyxor MSCI world. Que c’était une valeur sûre représentant les plus grosses entreprises. En ce moment ça remo te un peu après une baisse.
   Qu’en pensez-vous

   Répondre

   1. Bonjour,
      les actions ne sont pas des valeurs sûres, il faut arriver à vivre avec cela, et utiliser des bonnes pratiques pour investir !

      Répondre

10. Bonjour Edouard,
    je débute dans l’investissement boursier et n’ayant pas beaucoup de temps à consacrer aux marchés boursiers, je me dirige vers les ETF via mon PEA.
    Quand je lis les fiches DICI des ETF, je vois des frais de gestion, des frais d’entrée et des frais de sorties. Dans tous tes articles vous ne parlez que des frais de gestion. Y aurait il des ETF sans frais d’entrée/sortie ? ou alors quels sont les frais d’entrée/sortie acceptables ?
    merci

    Répondre

    1. Bonjour Cédric, les frais d’entrée concerne les gens qui échangent sur le marché primaire, donc pas les investisseurs individuels.

       Répondre

11. Bonjour Édouard,

    Selon cet article, les etf et autres trackers constitueraient la nouvelle bulle financière. La gestion passive aurait atteint ses limites vu le modèle des etf serait basé sur des idées fausses. Voir article.

    J’investis dans les etfs depuis 2 ans et je trouve cela embêtant (car il faudrait trouvet une autre forme dinvestissement passif) et inquietant (dans le cas pu il y a crash, on perd ses économies).

    Qu’en pensez-vous? Honnêtement pensez-vous que le systeme des etf à atteint ses limites?

    Répondre

    1. Et voici le lien de larticle:
       https://www.boursier.com/amp/macroeconomie/804202

       Répondre

       1. Ceci dit pour les bx4 vu la valeur hyper basse actuelle c est pas vraiment une bulle…et si les marchés baissent les BX 4 remontent me trompe je ?

          Répondre

    2. Je viens de sortir un article qui traite spécifiquement de ça, mes réponses à Michael Burry

       Répondre

       1. Merci pour cette excellent article!,mais qu en est il pour les bx 4 lyxor si societe generale vendaient lyxor???

          Répondre

          1. Rien de special. Et un BX4 ne devrait pas être conservé sur le moyen long terme de toutes les façons.

          2. Rien de spécial,? Mais si on en a lors de la vente de lyxor parsociété generale ils deviennent quoi?

          3. Opel a été vendu à PSA (Peugeot), est-ce qu’on vend encore des Opel ? Oui
             Il faut que :
             1/ Lyxor soit vendu par la SG, ce qui est loin d’être évident et ça va mettre plusieurs années
             2/ Qu’il y ait fusion dans les faits, ca peut mettre longtemps
             3/ Qu’il y ait une décision de rationaliser la gamme
             4/ Que la rationalisation touche les ETF de Lyxor
             5/ Que la rationalisation soit mise en oeuvre

             Ca fait beaucoup de si et beaucoup de temps avant que ca arrive. Quels serait l’intérêt du nouvel actionnaire d’arrêter le BX4 ?
             De toutes les façons si c’est le cas, vous le vendez et puis c’est tout. Ce n’est vraiment pas grave pour un ETF qui est fait pour le trading et non le long terme.

12. Br.je n ai pas compris votre réponse sur les bx4.y a t’il un risque que tout soit vendu ou simple transfert vers celui qui rachete lyxor?

    Répondre

    1. Qu’entendez vous par “tout soit vendu” ?

       Répondre

       1. Bjr ,je precise:en cas de vente de la societe lyxor par societe generale;,si on a en tant que particulier des lyxor bx4 que deviennent ils? doit on obligatoirement les vendre(or actuellement ils sont tres bas donc grosse moins value) ? ou seront ils simplement transferés vers la nouvelle societé(amundi??) qui rachete lyxor(auquel cas, pas de probleme et on doit simplement attendre que cela remonte ) ou ,cas extreme ,cela ne vaut plus rien(ce qui serait un veritable scandale et du vol) ? Cordialement

          Répondre

13. Bonjour Edouard

    Avez vous des informations au sujet de la vente possible de Lyxor par la SG ? Une fusion avec un (plus) gros du secteur signifierait une liquidation des ETF Lyxor, car faisant doublons avec ceux du nouveau propriétaire. Pour ma part, ça serait un coup dur pour l’ensemble de mon épargne (pea, cto, av).

    Merci d’avance.

    Répondre

    1. Bonjour Alex
       Je n’ai pas entendu de rumeurs à ce sujet. Mais même si ça devait arriver. Je pense qu’il y aurait des avantages. Les acteurs du passif sont trop petits en Europe et ne font pas le poids. Moralité on a moins de (bons) produits qu’aux US.
       Par ailleurs, je ne pense pas que ce serait un coup dur pour vos avoirs en PEA et AV qui sont des enveloppes capitalisantes.

       Répondre

       1. Merci pour votre réponse.

          Voici la news en question.

          https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-08-22/socgen-said-to-mull-options-for-167-billion-asset-manager-lyxor

          Disons qu’après les derniers mouvement chez Amundi, je trouverai pénible d’avoir encore à revendre/acheter des ETF pour des raisons liées à l’émetteur, surtout pour des grosses sommes (par exemple, mon PEA à 6 chiffres est à 100% sur EWLD).

          A suivre pour la suite.

          Répondre

          1. Ah merci, je n’avais pas vu (j’étais encore au Maroc, tranquillement en congés, et j’ai loupé quelques news).
             S’il devait y avoir une rationalisation des ETF de Lyxor ce serait tout de même dans quelques années.
             Et comme je le disais, j’ai le sentiment qu’il y aurait aussi du bon à prendre.
             Bien à vous
             Edouard

14. Bonsoir Edouard,

    Avez-vous des informations quant à l’ETF Lyxor PEA New Energy (PNRJ), il semble qu’il ne soit plus coté depuis le 16/07 (sa VL est bloquée à 16,8210) et plusieurs AV, dont LINXEA Spirit l’ont retiré, sans raison apparente.

    C’est dommage, d’autant que sa performance était plutôt bonne.

    Merci

    Répondre

15. Bonjour Edouard,
    Je lis votre blog passionnant depuis peu. Je suis probablement passé à côté de quelques infos intéressantes car je ne comprends pas pourquoi vous ne conseillez pas l’ETF Lyxor EURO STOXX 300, éligible au PEA. En effet avec des frais extrêmement bas à 0,07% et une notation 5 étoiles chez morningstar il m’apparaît – avec mon statut de novice – comme très intéressant. Qu’en pensez vous?

    Répondre

    1. Bonjour Ludovic,
       Oui, il est intéressant (même s’il est distribuant). Il y a plein d’ETF intéressants …

       Répondre

       1. Merci de votre réponse. Le site de lyxor le note comme capitalisant et non distribuant.(LU0908501058)

          Répondre

16. Bonjour Édouard,
    Avez-vous un avis sur l’ETF Lyxor Green Bond ?
    Merci

    Répondre

    1. Bonjour Samuel, pourquoi pas mais probablement pas en investissement principal (et pas pour la performance)

       Répondre

    2. Bonjour Samuel,
       pourquoi pas, mais probablement en allocation importante et en regardant précisément ce dans quoi on investit.

       Répondre

17. J’ai remarqué que le MFED, lyxor core euro stoxx 300, semble eligible PEA d’aprés euronext et saxobanque, mais il n’est pas dans la liste des etf lyxor elbible PEA dans ta liste.

    Répondre

    1. Merci, je ne sais pas pourquoi il était passé à la trappe. J’en ai profité pour mettre à jour tout le tableau.

       Répondre

18. Bonjour,
    J’ai eu le même problème avec un ETF Vanguard sur Bourse Direct. La raison qui m’a été donné au téléphone est que Vanguard n’avait pas communiqué les informations nécessaires pour être ajouté.
    Rien à voir avec le DICI de l’ETF à priori, puisqu’il est tout à fait trouvable sur le site de Vanguard.

    Répondre

19. Le gros probleme des ETFs de Lyxor (et Amundi), c’est qu’ils sont domicilies au Luxembourg. Ils souffrent donc d’une retenue a la source de 30% des dividendes verses par les societe americaines.

    Les ETFs enregistres en irelande (IWDA etc) me paient que 15% de prelevement sur les dividendes verses au fond.

    Tres recemment SPDR a lance un ETF MSCI World a 0.12%, similaire a Lyxor, mais domicilie en Irlande. De facto il est tout de suite plus interessant que le Lyxor

    Répondre

20. Bonjour,

    Vu la réponse de Bourse Direct, les ETF d’ishare ne peuvent plus être achetés et ne peuvent être que vendus si vous en possédiez.

    Cf réponse de Bourse Direct :
    “Nous vous informons que vous pouvez effectuer uniquement une vente sur cet ETF.

    Si, vous souhaitez avoir des précisions, nous vous invitons à contacter directement notre
    salle des marchés au 01 56 88 90 90, s’il vous plaît.

    Bien cordialement,

    Service Clientèle
    http://www.boursedirect.fr“

    Répondre

    1. Merci du retour Franck !
       Je trouve cela quand même assez décevant (même si on peut vivre sans)

       Ce serait intéressant de connaître la raison …
       J’en remettrai une couche (et je suis en train de tester Binck …)

       Répondre

21. Bonjour,

    Pour compléter l’article, Lyxor propose désormais un ETF obligataire éligible PEA :
    Lyxor PEA Obligations d’État Euro UCITS ETF – Acc

    Seul bémol ; il est très récent et son encours est très faible. Reste à voir si ce dernier rencontrera le succès escompté par Lyxor.

    Répondre

    1. Oui et les frais sont finalement non négligeables (0,4%) pour quelque chose qui rapport peu par construction. C’est moins cher qu’un fonds en euros, mais quand même.
       Donc, je n’ai pas encore d’avis détaillé sur le sujet, mais c’est sur ma “to do”.

       Répondre

       1. Bonjour Édouard
          Avez vous “creusé” le sujet du tracker obligataire lyxor éligible au PEA? il me semble qu’il pourrait être utilisé dans le cade fiscal avantageux du PEA lorsque les actions sont en mode baissier. C’est ce que recommande Gary Antonacci avec le “GEM”, qui se base sur le momentum absolu 1 an du SP500 pour se réfugier sur les obligations lorsque le marché est baissier.

          Répondre

          1. Bonjour,

             Un retour sur ce sujet je vois que l encours est toujours de 8M ca fait peur!! pourtant je voudrais l’utiliser dans ma strategie DM

22. Merci pour cet article, cela donne toujours envie d’aller voir tel ou tel tracker.
    Même si je suis plutôt adepte d’iShares en général, le nouveau Lyxor Core MSCI Japan m’intéresse grandement.
    J’ai actuellement du iShares Core MSCI Japan IMI en portefeuille, mais peut-être le Lyxor Core MSCI Japan sera-t-il plus intéressant ?
    A voir quand on aura du recul sur la tracking difference.

    Répondre

23. Bonjour Edouard,

    J’ai désormais “passage d’ordre indisponible” quand j’essaie d’acheter iShares Core MSCI EM et d’autres trackers.
    Auparavant, je ne pouvais pas sélectionner dans le type de règlement, si c’était au comptant ou en SRD et donc j’étais souvent bloqué à cette étape pour passer mon ordre.

    Je vais poser la question au support de BD pour en connaître la raison, car il y a beaucoup de trackers qui étaient auparavant achetables ne le sont plus.

    Répondre

    1. Bonjour Franck,
       Envoyez un mail avec le lien vers le produit sur le site d’iShares/Blackrock et surtout vers le DICI/KIID du produit. Le prospectus est aussi en français d’ailleurs.
       Tenez moi au courant, je ferai la demande de mon côté aussi.
       La nouvelle réglementation PRIIPS a beaucoup contraint les choses, mais là ça devrait être bon.

       Répondre

       1. Bonjour Edouard,

          J’attends le retour de BD.
          Mais a priori, les etfs d’ishares s’adressent en France aux investisseurs professionnels et financiers, ce que je ne suis pas.
          D’ailleurs dans les liens que vous me proposez, iShares me demande si je suis un investisseur professionnel ou institutionnel mais pas si je suis un particulier.

          Répondre

24. Bonjour Edouard,

    Pouvez vous me donner le code ISIN de quelques exemples d’ETF pour voir si je peux les acheter avec mon CTO chez Bourse Direct ?
    Je crois que récemment la législation a évolué et il y a de nouvelles obligations que les émetteurs doivent respecter pour avoir le droit de commercialiser leurs trackers en France.
    Récemment, je suis tombé sur un tracker Lyxor non accessible sur le marché français, il faudrait que je vous retrouve lequel. J’ai eu en revanche un message clair de Bourse Direct m’indiquant que ce dernier n’avait pas le droit de me laisser acheter ce tracker.

    Répondre

    1. Bonjour Franck,
       Ah oui, je viens de regarder quelques exemples, et ça ne passe plus. Ca passait avant. Que vous dit Bourse Direct exactement ?
       On va contacter iShares
       iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (IE00BKM4GZ66), a bien le passeport français par exemple (j’ai regardé sur le site d’iShares)

       Répondre

25. Bonjour Edouard,

    Une fois de plus un article très complet.

    Cette gamme Core pourrait être très intéressante, ce que je regrette :
    – Quand l’ETF est éligible PEA, il est distribuant,
    – A l’inverse, pas de capitalisants au PEA, mis à part le Japon.
    – Le seul très intéressant serait le World à 0,12% mais seulement au CTO, et à ce moment là, un VG ou IS sera encore plus bas en frais, à encours plus conséquent.
    – Quant au Morningstar US, très concurrentiel mais quel dommage qu’il soit distribuant.

    Cela étant, c’est un bon point pour Lyxor de nous offrir cette gamme.

    Répondre

26. Bonjour,

    Effectivement, Lyxor est très intéressant dans sa gamme ETF.
    J’ai commencé d’acheter du lyxor core car j’avais constaté un très bas coût sur ces derniers.
    Actuellement j’ai un mélange d’ETF Amundi et d’ETF Lyxor.
    En revanche, impossible d’acheter du X-Tracker ou du Ishare avec mon CTO chez Bourse Direct. Savez vous pourquoi on ne peut plus les ETF de ces émetteurs ?

    J’ai découvert un nouvel ETF smart béta intéressant qui combine volatilité à 8% (enfin l’indice qu’il suit essaie de contenir à 8% sa volatilité) et avec introduction d’un effet de levier de 3.5 sur position long ou short : Le lyxor scientific beta developed long/short ucits etf

    Il est très intéressant d’après les simulations de l’indice qu’il suit depuis 2005, entre autres, il semble bien amortir la crise de 2009.
    A suivre même s’il faudrait un historique plus complet et plus long.
    Qu’en pensez vous de ce dernier ?

    Répondre

    1. Bonjour Franck,
       J’arrive à avoir d’autres émetteurs qu’Amundi et Lyxor sur mon CTO chez Bourse Direct, c’est bizarre ! Ils vous on donné une raison ? (Il faut contacter leur support). Tenez nous au courant (note : je parle des ETF UCITS et non des ETF américains – là c’est une autre histoire)
       C’est sur ma to do de regarder cet ETF de Lyxor, qui a pas mal de points que j’aime beaucoup (mais quelques points qui me plaisent moins), … mais il a un encours très très faible pour l’instant.

       Répondre