Une fois n’est pas coutume, je change de format pour cet article. Je réponds ici en quelques phrases courtes à des questions que l’on me pose souvent. En général, vous trouverez des réponses plus étayées dans le livre “Épargnant 3.0” ou sur des articles du blog que j’ai déjà dû écrire… ou que je prévois…
POINTS CLÉS Il existe des outils pour avoir une idée du niveau de valorisation du marché, mais ils sont inutiles pour faire des coups à court terme. Ces outils permettent d’avoir des informations sur le rendement futur des actifs sur le long terme (10 à 30 ans). La performance future des actions et des obligations…
POINTS CLÉS Le small value momentum est cohérent avec la théorie des marchés efficients. Le site web payant Stockopedia permet de mettre en place assez facilement cette stratégie. Si l’on part sur les scores fournis par Stockopedia la stratégie est facile à mettre en œuvre, mais un peu moins facile si on adapte les critères….
POINTS CLÉS En investissant sur 10 ans, historiquement vous auriez rarement fait des pertes et elles auraient été peu élevées. En prenant en compte l’inflation, les obligations et le cash peuvent, tout comme les actions, avoir des performances négatives sur 10 ans. Investir sur de plus longues périodes, investir progressivement, diversifier permettent de limiter ce…
POINTS CLÉS Pour les faibles durées, vous ne devez pas prendre de risque. Si vous changez votre allocation d’actif, c’est-à-dire votre profil de risque, allez-y très progressivement et souhaitez un krach rapide. Investir progressivement une somme d’argent conséquente est une assurance contre le risque de perte qui a un coût. Le bon équilibre entre coût…
POINTS CLÉS L’allocation conseillée vous propose un portefeuille de fonds qu’il vous faut mettre en œuvre La gestion sous mandat gère complètement pour vous un portefeuille de fonds Les frais liés à ces investissements sont très élevés, ce qui fait que la performance n’est pas au rendez-vous La gestion sous mandat d’un portefeuille d’ETF peut…
Afin de réduire le risque de perte en capital, il est recommandé de faire des apports réguliers. Ainsi, vous ne vous préoccupez pas de savoir le niveau de la bourse. Vous achèterez au plus certes, mais aussi au plus bas. En effet, comme vous le savez, il est très difficile de faire du market timing,…
POINTS CLÉS L’effet retour à la moyenne est un phénomène classique de la finance impactant tous les types d’actif : ce qui a monté le plus baissera le plus. Cet effet est le plus fort à 3-7 ans. Mais il est inverse sur le court terme, c’est ce que l’on appelle l’effet momentum. L’épargnant peut tirer…
POINTS CLÉS Il est possible de construire une sélection de valeur fondée sur les facteurs small value momentum. Ce sont les facteurs les plus robustes, mais il n’existe pas réellement d’ETF adapté à ce jour, et a fortiori sur le PEA-PME. Le site web payant Stockopedia permet de mettre en place assez facilement cette stratégie….
POINTS CLÉS Il n’existait pas de livre en Français sur l’investissement passif et les ETF. Le livre « Les placements de l’épargne à long terme », écrit en français, apporte une bonne vision de l’allocation d’actif, un point clé de l’investissement passif. Il existe de nombreux excellents livres américains sur l’investissement passif. Les grands auteurs sont…